Comment calculer achat ou de vente des options de vente sur l'examen série 7

Heureusement, quand vous calculez l'achat ou la vente d'options de vente pour la série 7 (qui confère à son détenteur le droit de vendre), vous utilisez le tableau des options de la même manière mais avec un léger changement. Au lieu d'utiliser appelle même

Sommaire

comme vous le faites avec des options d'achat, vous utilisez met l'interrupteur - en d'autres termes, vous placez la prime et le prix d'exercice sur les côtés opposés de la carte d'options.

Achat ou venteMaximum LossGain maximum
L'achat d'un putPrime(grève - premium) - 100 actions
La vente d'un put(grève - premium) - 100 actionsPrime

Comment acheter des options de vente

Cela va expliquer comment trouver la perte maximale, le gain maximal, et le point pour les acheteurs (les titulaires) rentabilité des options de vente. Voici la commande de billets pour les calculs:

Acheter 1 TUV octobre 55 mis à 6
  1. Trouver la perte maximale.

    Exercice d'une option est, ainsi, en option pour le détenteur, afin que les acheteurs d'options de vente ne peuvent pas perdre plus de la prime. Parce que cet investisseur a acheté l'option pour 600 $ (6 x 100 parts par option), vous entrez cette valeur dans le côté de l'argent hors de la carte d'options. La perte maximale (le plus que cet investisseur peut perdre) est de 600 $ prime payée.

  2. Déterminer le gain maximum.




    Pour trouver le maximum de gain, vous devez exercer l'option au prix d'exercice. Le prix d'exercice est de 55, de sorte que vous entrez 5500 $ (prix d'exercice de 55 x 100 actions par option) sur le côté opposé de la carte d'options. (Met interrupteur: La prime et le prix d'exercice vont sur les côtés opposés de la carte d'options.) L'exercice de l'option signifie la vente de l'action sous-jacente, de sorte que 5500 $ de l'argent dans.

    Vous avez déjà déterminé le déficitaire maximale maintenant regarder l'argent dans la partie du tableau d'options. Parce que vous trouvez 4900 $ plus d'argent dans de l'argent Out (5500 $ - 600 $), le gain maximal est de 4900 $.

Le point d'équilibre est le prix de la sécurité, où l'investisseur ne dispose pas d'un gain ou une perte. La façon la plus simple de comprendre ce point pour une option de vente est d'utiliser déposer (options de vente vont dans la monnaie lorsque le prix de l'action descend en dessous du prix d'exercice). Lors de l'utilisation déposer, vous soustrayez la prime du prix d'exercice:

Prix ​​d'exercice - premium = 55-6 = 49

Pour cet investisseur, le point d'équilibre est de 49. L'investisseur a payé 6 $ pour l'option, l'option doit aller de 6 $ dans-le-argent pour que cet investisseur de récupérer le montant qu'elle a payé. Comme avec des options d'achat, le point d'équilibre est toujours le même pour l'acheteur et le vendeur.

Comment vendre des options de vente

Les étapes suivantes vous montrent comment calculer le gain maximal et une perte pour le vendeur d'une option de vente. Vous découvrirez comment démontrer les calculs pour le point d'équilibre. Voici la commande de billets pour l'exemple:

Vendre 1 TUV 30 septembre mis à 8
  1. Déterminer le gain maximum.

    Le vendeur fait de l'argent que si le titulaire de l'option ne l'exerce pas. Cet investisseur a vendu l'option pour 800 $ (8 x 100 parts par option) - vous mettez ce nombre dans le Money In côté du tableau d'options. Le gain maximal (le plus cet investisseur peut faire) est de 800 $.

  2. Trouver la perte maximale.

    Pour calculer la perte maximale, vous devez exercer l'option au prix d'exercice. Le prix d'exercice est de 30, de sorte que vous placez 3000 $ (prix d'exercice de 30 x 100 actions par option) sur le côté opposé de la carte d'options. (Rappelez-vous puts passer: La prime et le prix de grève vont sur les côtés opposés de la carte d'options.)

    Vous avez déjà déterminé le intensité forte maximale maintenant regarder la partie de l'argent du tableau des options et le comparer à l'argent. La perte potentielle maximale pour cet investisseur est la différence entre $ 2,200 l'argent et de l'argent.

Vous calculez le point d'achat ou de vente de rentabilité met la même manière: Vous utilisez déposer (le prix d'exercice moins la prime) de comprendre le point de rentabilité:

Prix ​​d'exercice - premium = 30-8 = 22

Pour cet investisseur, le point d'équilibre est de 22. Parce que cet investisseur a reçu 8 $ pour l'option, l'option doit aller de 8 $ dans-le-argent pour cet investisseur à perdre le montant qu'elle a reçu pour la vente de l'option. Des options de vente vont dans la monnaie lorsque le prix de l'action descend en dessous du prix d'exercice (détruire).


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