Comment calculer le nombre de comptes sur marge longues sur l'examen série 7

La série 7 vous demande de calculer les nombres dans un compte sur marge de long, ce qui est pas trop difficile si vous prenez une étape à la fois. La formule de base du compte de la marge de temps est la suivante:

LMV-DR = EQ

Autrement dit, solde négatif de débit de la valeur de marché à long équivaut à l'équité.

La valeur de marché de long. . .

La la valeur de marché à long (LMV) est la valeur de marché actuelle des titres achetés dans un compte sur marge. Le LMV ne reste pas fixe, il change la valeur de marché de ces changements sur les valeurs mobilières. Certes, si un investisseur est longue (propriétaire) les valeurs mobilières, il veut que le LMV d'augmenter.

Quand un client achète des titres sur marge, l'appel de marge (le montant que le client doit venir avec) est basé sur le LMV des titres. Avec le règlement T fixé à 50 pour cent, un investisseur doit déposer 50 pour cent de la valeur des titres achetés sur marge.

. . . Solde débiteur Minus. . .

DR est le solde débiteur (également appelé le fiche de débit ou registre de débit) - Il est le montant d'argent que le client doit une firme de courtage après l'achat de titres sur marge. Le solde débiteur reste le même sauf si le client rembourse une partie de la somme empruntée par des titres vendus dans le compte ou en ajoutant de l'argent pour le compte de dividendes ou des paiements.

Bien que vous n'êtes pas aussi susceptibles de voir une question à ce sujet à l'examen de la série 7, le solde débiteur peut être augmenté par les frais d'intérêt imposés par le courtier.

Ainsi, par exemple, si un investisseur achète des titres sur marge 20 000 $ la valeur, le solde débiteur serait de $ 10,000. Vous devez d'abord déterminer l'appel de marge:

Appel de marge = LMV x Reg T

Appel de marge = 20 000 $ x 50% = 10 000 $

Ensuite, utilisez l'appel de marge et de la formule suivante pour déterminer le solde débiteur:

DR = LMV - appel de marge

DR = 20 000 $ - 10 000 $

. . . Égal à l'équité

La équité (EQ) est la partie de l'investisseur dans le compte. Quand un investisseur ouvre d'abord un compte sur marge, la valeur nette est égale à l'appel de marge. Cependant, la participation varie comme la valeur de marché des titres dans le compte des changements. Quand un investisseur a plus d'équité que l'exigence règlement de T, il a franchise prévue si un investisseur a moins de fonds propres que l'exigence règlement T, son compte est restreint.

Quand un investisseur a excédent de fonds propres, il développe une ligne de crédit connu comme un compte de protocole spécial (SMA). Rappelez-vous que le SMA est intégré dans les capitaux propres, pas plus d'elle. Quand un client utilise ou supprime le SMA, de l'équité et de l'équilibre diminue débit augmente.

Mettez tout cela ensemble

La question suivante teste votre capacité à déterminer le solde débiteur d'un compte sur marge longtemps.

M. Downey achète 1000 actions de DEF actions ordinaires à 40 $ dans un compte sur marge. Après que M. Downey répond à l'appel de marge, ce qui est le solde débiteur?

(A) 16 000 $

(B) 20 000 $

(C) 24 000 $

(D) 30 000 $

La bonne réponse est Choice (B). Si la série 7 dieux sourient sur vous, vous pouvez effectivement avoir une question à ce simple. Cependant, même si vous ne le faites pas, vous avez encore besoin d'un point de départ, et cela est une bonne chose. Tout d'abord, mettre en place l'équation:

M. Downey a acheté 40 000 $ d'actions (1.000 actions x 40 $ par action), de sorte que vous devez entrer 40 000 $ dans le cadre du LMV. Ensuite, comprendre combien il doit payer. Multipliez le $ 40,000 x 50 pour cent, et vous savez que M. Downey a venir avec 20.000 $, qui passe sous l'égaliseur. Si le LMV est de 40.000 $ et l'EQ est de 20,000 $, le DR doit être 20 000 $:

40 000 $ - 20 000 $ = DR

DR = 20 000 $