Comment faire pour déterminer le gain maximal (perte) de contrats d'options sur l'examen série 7

Les contrats d'options offrent aux investisseurs la sécurité et la Série 7 sera prévoyez-vous être en mesure de déterminer le gain et la perte maximale pour ces derniers. Quand un investisseur achète ou vend des contrats d'options sur les titres qu'elle possède, que l'investisseur est de choisir un excellent moyen de protéger contre la perte ou d'apporter des fonds supplémentaires dans son compte. La forme la plus commune est quand un investisseur vend des options d'achat couvertes.

Si un investisseur vend une option d'achat contre un titre qu'elle détient, l'investisseur est considéré comme covEred. Elle est couverte parce que si l'option est exercée, l'investisseur a le stock à livrer.

Prenez la position suivante comme exemple:

Acheter 100 actions de QRS à 47 $ par action

Vendre 1 QRS décembre 55 appel à 4

1. Trouver perte potentielle maximale de cet investisseur.

   Placez les achats et les ventes dans le tableau d'options. Cet investisseur a acheté 100 actions de QRS stock à 47 $ par action pour un total de 4700 $. Voilà l'argent dépensé, entrez donc 4700 $ dans le côté de l'argent hors de la carte d'options.

   Ensuite, cet investisseur a vendu 1 QRS décembre 55 appel à une prime totale de 400 $ (4 x 100 parts par option) et reçu de l'argent pour la vente de cette option, si vous entrez 400 $ dans l'argent dans la section de la carte d'options.

   Cet investisseur a plus d'argent que de l'argent, donc perte potentielle maximale de l'investisseur est de 4300 $ (4700 $ moins 400 $).

2. 
   
   
   
   

   Déterminer gain potentiel maximal de l'investisseur.

   Placer les deux transactions (dans ce cas, l'achat d'actions et l'option de vente) dans le tableau des options vous permet de calculer le gain maximal ainsi que la perte maximale. Pour trouver le gain maximum, vous avez besoin d'exercer l'option.

   Vous exercez toujours au prix de grève, qui dans ce cas est de 55. Prendre les 5.500 $ (55 x 100 parts par option) et le placer sous sa prime. Nombre les deux parties et vous trouvez que l'argent est En 1200 $ de plus que l'argent, donc ce est le gain potentiel maximum de l'investisseur.

Lorsque l'investisseur est couvert, trouver le point d'équilibre est agréable et facile pour actions et options. Bien que vous pouvez utiliser le tableau d'options, vous avez vraiment pas besoin de cas dans cet exemple. D'abord, regardez combien l'investisseur payé pour le stock- puis regardez combien plus elle a payé ou reçu pour l'option. Trouvez la différence, et vous avez votre point d'équilibre:

Parce que cet investisseur a payé 47 $ par action pour le stock et reçu en retour 4 $ par action pour la vente de l'option, cet investisseur aurait besoin de recevoir un autre 43 $ par action à l'équilibre.

Voici comment trouver le point d'actions et options rentabilité:

• Si l'investisseur a acheté deux fois (acheté le stock et acheté une option de vente de protection), ajouter le prix de l'action et de la prime.

• Si l'investisseur a vendu deux fois (vendu à découvert les actions et vendu en option), ajouter le prix de l'action et de la prime.

• Si l'investisseur avait un buy et sell un (par exemple, le stock acheté et vendu l'option ou vendu à découvert les actions et acheté l'option), il faut soustraire la prime du prix de l'action.

L'exemple suivant teste vos connaissances sur les actions et d'options problèmes.

M. Bullwork vendus à découvert 100 actions de DIM actions ordinaires à 25 $ par action et a acheté 1 DIM 30 août appel à 3 pour couvrir sa position. Quelle est la perte maximale potentielle de M. Bullwork de cette stratégie?

(A) 300 $

(B) 800 $

(C) 2200 $

(D) 2 700 $

La réponse que vous cherchez est Choice (B). Vous devez saisir l'achat initial et la vente dans le tableau des options. Votre ami et client, M. Bullwork, vendus à découvert 100 actions de DIM actions ordinaires à 25 $ par action pour un total de 2500 $. Parce que M. Bullwork reçu le 2500 $ pour la vente à découvert, vous devez mettre 2500 $ dans l'argent dans côté du tableau d'options.

Ensuite, M. Bullwork acheté un DIM 30 août achat pour couvrir (protéger) de sa position dans le cas où le stock a commencé à augmenter en valeur. Vous devez entrer les 300 $ (3 x 100 parts par option) dans la partie de l'argent du tableau d'options, parce qu'il a payé l'argent pour acheter l'option. Arrêtez-vous et jetez un oeil pour voir si ce calcul répond à la question.

Vous voir plus d'argent à ce point que l'argent, donc vous avez une intensité forte maximale par conséquent, vous devez exercer l'option pour obtenir la réponse dont vous avez besoin. Assurez-vous que vous exercez l'option au prix d'exercice. Le prix d'exercice est de 30, entrez donc 3000 $ en vertu de sa prime. Additionner les deux côtés, et vous voyez que la perte potentielle maximale pour M. Bullwork est de 800 $.