Open-end fonds calculs sur l'examen série 7

Vous devez savoir deux formules de base pour déterminer les frais de vente et le prix d'offre publique de fonds ouverts. La Série 7 se attendra que vous soyez prêt à utiliser plusieurs formules, mais heureusement, vous avez seulement besoin de deux pour les fonds ouverts.

Ventes pour cent de charge

Les frais de vente, qui est fixé à un maximum de 8-1 / 2 pour cent, est une partie du prix d'offre publique (POP), ou demander le prix, pas quelque chose plaquées sur la suite comme une taxe sur les ventes.

Une des astuces pour le calcul de la charge des ventes pour les fonds ouverts est de se rappeler que le POP est égal à 100 pour cent. Par conséquent, si la charge des ventes est de 8 pour cent, la valeur nette d'inventaire (VNI) est de 92 pour cent de la POP. La formule pour déterminer le pour cent des frais d'acquisition se présente comme suit:

La question suivante teste votre expertise dans le calcul de la charge d'un fonds commun de placement des ventes.

Portefeuille de croissance dynamique ABC a une valeur liquidative de 9,20 $ et un prix d'offre de 10,00 $. Quel est le pour cent des frais de vente?

(A) de 6,8 pour cent

(B) de 7,5 pour cent

(C) de 8 pour cent

(D) de 8,7 pour cent

La bonne réponse est le choix (C). La première chose que vous avez à faire est de configurer l'équation. Commencez par le POP de 10,00 $ et de soustraire la valeur liquidative de 9,20 $ pour obtenir 0,80 $. Ensuite, diviser le 0,80 $ par le POP de 10,00 $ pour obtenir la charge de 8 pour cent des ventes:

Pour aider à vous rappeler que le prix demandé (offre) d'un fonds est le même que le POP, pensez à demander à votre POP à ce sujet.

Prix ​​de l'offre publique (POP)

Lorsque vous prenez l'examen de la série 7, vous pouvez être invité à déterminer le prix d'offre public d'un fonds commun de placement lorsque vous êtes donné seulement le pour cent des frais de vente et la valeur liquidative.

Rappelez-vous, la commission de vente est déjà une partie de la POP, de sorte que la commission de vente est pas égale aux ventes charger cent fois la NAV. Utilisez la formule suivante pour déterminer combien un investisseur doit payer pour acheter des actions de la caisse quand vous savez que la valeur liquidative et la charge des ventes pour cent:

La question suivante teste votre capacité à répondre à une question de POP.

DEF Fonds de croissance dynamique a une valeur liquidative de 9,12 $ et un POP de 9,91 $. Si il ya une charge des ventes de 5 pour cent des investissements de 30 000 $ et plus, le nombre d'actions pouvant un investisseur qui déposent 50.000 $ d'achat?

(A) 5,045.409 actions

(B) 5,208.333 actions

(C) 5,219.207 actions

(D) 5,482.456 actions

La réponse que vous voulez est Choice (B). Ne laissez pas les décimales vous jeter hors fonds communs de placement peuvent vendre des fractions d'actions. Cet investisseur ne va pas être payer le POP de 9,91 $ par action parce qu'elle est un point d'arrêt pour recevoir un gros achat de dollar. Pour comprendre le POP pour cet investisseur, mettre en place la formule:

Après avoir travaillé sur la formule, vous voyez que l'investisseur paie 9,60 $ par action au lieu de 9,91 $. Ensuite, déterminer le nombre d'actions à l'investisseur peut acheter en divisant le montant de l'investissement par le coût par action:

Cet investisseur est en mesure d'acheter 5,208.333 actions en raison de l'arrêt. Sans le point d'arrêt, l'investisseur aurait pu acheter seulement 5,045.409 actions.