Comment interpréter le volume du commerce

Dans les échanges techniques, vous utilisez volume

(le nombre d'actions ou de contrats d'une valeur mobilière cotée dans une période) pour mesurer le degré de participation de trader. Quand une hausse des prix est accompagné par volume croissant, vous avez la confirmation que la direction est associé à la participation. Vous avez tout à fait, la preuve directe de la demande. De même, si vous voyez une chute des prix par une grande quantité, mais le changement est pas accompagnée par un changement de volume, vous pouvez en déduire que la variation des prix était une aberration. Certains trader a fait une erreur.

Volume vous indique que le nombre d'actions ou de contrats négociés, pas le nombre de participants. Évidemment, vous pouvez faire un saut dans le volume qui est due seulement à une poignée de participants, et puis vous serez en tirant la mauvaise inférence de volume élevé.

Ouvrir la voie avec des pointes

Volume conduit parfois le prix. Les situations les plus évidentes sont quand les pics de volume. UN épi est un numéro de volume qui est le double ou plus la taille du volume sur les jours précédents. Dites volume a été en cours d'exécution à 100.000 actions par jour pendant plusieurs jours ou semaines, et tout à coup il explose à 500.000 actions. Si le prix avait été dans une tendance baissière, cette augmentation sauvage du volume signifie que la foule est de jeter l'éponge et de quitter en masse.

Quand tout le monde a sauté du train en marche, préparez-vous à sauter en arrière sur. Personne n'a laissé à propulser le prix inférieur. A l'inverse, le même conseil est généralement correcte lorsque vous voyez un pic de volume que le prix fait de nouveaux sommets. Le principe sous-jacent est le même - la foule a épuisé son approvisionnement de liquidités.

Un pic de volume est l'une des occasions où l'information fondamentale est complémentaire d'une observation technique. Méfiez-vous faire un prix de nouveaux sommets couplés avec un pic de volume quand on est sans nouvelles fraîches ou des informations fondamentales qui a attiré de nouveaux acheteurs. Il ya des chances que le haut est en. Si la sécurité a de nouvelles nouvelles, légitimement excitant et vous pouvez raisonnablement en déduire qu'il a attiré de nouveaux acheteurs, vous avez une raison non technique d'ignorer l'interprétation de pic d'habitude.

Suivi en Balance Volume

Le bilan de volume (OBV) est un numéro unique représentant volume cumulatif. Un technicien de marché nommé Joe Granville conçu l'indicateur OBV pour afficher le volume ajusté comme suit: Pour calculer OBV, vous ajoutez volume sur jours que la proximité est plus élevé que la veille et soustrayez le volume de jours que le prix est plus bas que la veille . Vous partez du principe que lorsque le prix ferme plus élevé que la veille, la demande était supérieure à l'offre, à chaque niveau de prix. Les acheteurs avaient à offrir des prix plus élevés pour obtenir les titulaires se séparer de leurs actions.

Dans OBV, vous attribuez la totalité du volume sur un jour de plus grande proximité à l'achat net et tout le volume sur un jour inférieur à proximité de vente net. OBV ne fonctionne pas tout le temps, mais d'un changement dans l'indicateur précède souvent un changement dans le prix. Vous pouvez voir comment utiliser l'indicateur OBV dans deux cas sur ce graphique:

• Le mouvement vers le bas: Dans la section de cette figure marquée par l'ellipse, le prix vers le bas mouvement, déjà en cours, est soudainement accompagné d'une forte hausse du volume. L'augmentation du volume commence le jour précédant l'écart vers le bas. Une baisse des prix ponctuée par un écart à la baisse est un message que le prix va tomber plus loin. L'indicateur OBV prévoit le fond imminente, tombant avant le pic de volume et de l'écart.

  Si vous êtes propriétaire du stock et voyez l'indicateur OBV commencer à décliner et puis vous voyez le volume hérissés (comme la zone dans l'ellipse), vous devriez vendre. Holding après l'écart à la baisse est de courtiser une perte de graisse.

• Le déplacement vers le haut: OBV atteint ses niveaux les plus bas d'environ deux semaines avant Pivot Jour 1, qui comporte le plus bas bas dans la série de nouveaux plus bas, mais un cours de clôture supérieur et un écart à la hausse le lendemain. Dans cette figure, OBV est déjà à la hausse tandis que le prix est toujours en baisse, une divergence qui est un indice essentiel pour un changement imminent dans la direction du prix.