Comment mesurer le sentiment du marché

Pour obtenir une poignée sur les effets possibles du marché sur votre sécurité spécifique, vous voulez mesurer le sentiment de marché globale. Vous faites cela en regardant les statistiques du marché. La plupart des indicateurs de sentiment regarder à l'extérieur de la dynamique d'un titre ou d'un indice de titres en particulier pour obtenir des informations quant à savoir si la foule de négociation est fredonner avec les attentes de la normalité ou est prêt à quitter le navire prix.

Dans les échanges techniques, le principe essentiel est d'étudier ce que les gens font (prix et volume), pas ce qu'ils disent.

Investisseurs de surveillance: Le ratio Bull / Ours

Inversions clés viennent quand la majorité des conseillers (60 pour cent ou plus) sont haussière ou baissière. En d'autres termes, quand tout le monde reconnaît le train de la tendance et a sauté à bord, il est fini.

Divers services mesure taureau et le sentiment ours en général, dans des secteurs spécialisés, et dans des fonds communs de placement. Vous pouvez trouver le rapport Bull / Ours (de sentiment haussier par rapport sentiment baissier) et d'autres indicateurs sur des centaines de sites Web et dans les journaux d'affaires. Pour obtenir un ratio Bull / Ours spécifique d'un fournisseur spécifique la minute où il est publié, vous devez payer des frais d'abonnement.

Après l'argent: indicateurs Breadth

Indicateurs largeur mesurent le degré de participation des commerçants dans l'ensemble du marché représentés par un indice, comme le Dow Jones ou SP 500. Vous pouvez suivre les indicateurs de largeur pour obtenir une sensation pour le sentiment du marché.

Indicateurs comprennent largeur

• Ratio d'avancer à la baisse des questions: Mesure de l'humeur du marché. Les stocks qui atteignent un prix plus élevé aujourd'hui qu'hier sont appelés l'avancement des questions. Les stocks qui atteignent des prix plus bas sont appelés la baisse des questions. Voici quelques équations avance / baisse:

• La baisse de questions - des questions Advancing = Le / la ligne de diminution de l'avance

• Questions avance / questions déclin = L'avance / ratio de baisse (A / D)

Après le pari: options

Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) publie le rapport de puts aux appels. Voici ce que vous devez savoir sur les options d'achat et lors de la collecte d'informations à propos de sentiment:

• Mettre: Le droit de vendre à un prix fixé à l'avenir. Les commerçants qui achètent puts sont ours (pessimistes) qui pensent que l'indice ne sera pas atteint leur prix d'ensemble.

• Appel: Le droit d'acheter à un prix fixé à l'avenir. Les commerçants qui achètent les appels sont taureaux (optimistes) qui pensent qu'ils vont profit lorsque le marché monte et au-delà de leur prix d'ensemble.

Le ratio put / call est un indicateur de savoir si le sentiment est baissier ou haussier. Une extrême de l'émotion de ce genre est généralement faux, et marque un tournant. Vous devriez commencer à planifier de faire le contraire. La même ligne de pensée est vrai pour un faible ratio put / call: Lorsque les émotions sont fortement optimiste, attention à l'occasion de profiter d'un changement.

Regarde la volatilité: Le VIX

L'indice de volatilité (VIX) est parmi les indicateurs les plus populaires de largeur aujourd'hui. Théoriquement, vous pouvez créer un indice de volatilité pour tout titre dans lequel les options sont négociées, même si cela prend expertise informatique. Pour vos fins, sachez que lorsque la foule est nerveux et nerveux, il prévoit que l'anxiété dans le futur et suppose que les prix seront anormale.

Vous pouvez utiliser VIX comme un indicateur contraire. Lorsque VIX est soit anormalement élevée ou anormalement bas, vous savez ça devient bon moment pour le commerce contre la foule. Commencer à regarder pour les points de retournement dans votre propre écurie de titres. Une valeur élevée de VIX signifie exactement le contraire de ce qu'il semble vouloir dire - le fond ne vient pas, il est déjà en! Si VIX est faible, la foule est ceindre ses reins pour un grand déménagement. Lorsque VIX est faible, les commerçants sont complaisants. Ils projetant les mêmes niveaux de prix, ou à peu près les mêmes niveaux, dans l'avenir immédiat avec peu de variation et donc peu de risque.