Creuser dans l'analyse des flux de trésorerie actualisés

Les banques d'investissement ne sont pas des boules de cristal. Mais ils pourraient avoir quelque chose qui est presque aussi maniable, et quelque chose que vous pouvez utiliser, aussi: l'analyse des flux de trésorerie actualisés.

Une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) est une façon de banquiers d'investissement (et d'autres types financiers) mettre une étiquette de prix sur une entreprise. L'analyse DCF est utilisée par les analystes de recherche de dire si les investisseurs d'un stock est un bon achat. Le DCF est également utilisée par les banquiers d'investissement au moment de décider d'un prix équitable pour recommander acheter ou vendre une entreprise.




Savoir comment le processus d'analyse DCF fonctionne est très important pour vous, car il est à l'épicentre de la façon dont Wall Street fonctionne. Wall Street est tout au sujet de mettre des étiquettes sur tout prix. Et si vous êtes en pente d'un stock ou d'autres investissements, et vous avez dit qu'il est un "juste valeur", vous aurez envie de savoir comment l'analyse DCF a été utilisé pour faire cette demande.

L'analyse DCF est pas difficile, mais il prend un peu de ténacité pour obtenir toutes les informations et d'effectuer l'analyse. L'objectif de la DCF est de mesurer combien un atout, qui va générer des revenus et des rendements sur de nombreuses années, vaut au moment présent. Arriver à cette réponse nécessite l'utilisation de certaines formules qui cherchent noueux.

Mais tout ce que vous avez vraiment besoin de savoir est que l'analyse DCF commence par une estimation de la quantité de flux de trésorerie de l'investissement va générer dans le futur, généralement pendant au moins cinq ans sur. Ces flux de trésorerie futurs estimés sont alors réduit, ou ajustés pour tenir compte de la valeur temporelle de l'argent.

Discounted Cash analyse des flux peut sembler compliqué, et de les faire droit exige beaucoup de pratique et des connaissances sur un son industrie et de l'entreprise. Mais ne soyez pas dupe en pensant que juste parce que un analyste ou banquier d'investissement a fait une analyse DCF, l'étiquette de prix mis sur la société est exacte. L'analyse DCF est très sensible à seulement quelques variables, en particulier le taux de remise, ou la valeur placée sur l'argent dans le futur. Un banquier d'investissement peut facilement augmenter ou diminuer la valeur estimée d'une société juste en faisant quelques ajustements aux nombres dans le calcul.


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