Comment émergent les fonds du marché offrent une exposition aux matières premières énergétiques

Une autre excellente façon de capitaliser sur les bénéfices du pétrole est d'investir dans un fonds de marchés émergents qui investit dans des produits de base dans les pays qui siègent tous les deux de grands gisements de pétrole brut et de disposer de l'infrastructure en place pour exporter du pétrole brut.

Un pays peut avoir de grands gisements de pétrole brut, mais il est pas nécessairement en mesure de produire et d'exporter du pétrole brut pour un profit. L'Irak est un bon exemple. Même si il est assis sur les troisièmes réserves de pétrole brut dans le monde, l'Irak est même pas parmi les dix premiers exportateurs de brut en raison de son infrastructure et de l'environnement de sécurité ne sont pas assez solides.

Les pays qui exportent du pétrole brut ont vu leurs excédents courants atteignent des niveaux records. (Compte courant mesure de la balance des paiements d'un pays qui se rapportent au commerce.)

Ces bénéfices exceptionnels ont un effet énorme sur les économies de ces pays. Les marchés boursiers de certains de ces pays, en particulier les pays du Golfe Persique (connus sous le nom Conseil de coopération du Golfe, ou CCG), ont eu une course remarquable au cours de la première décennie de ce siècle, avec une moyenne à deux chiffres rendements composés annuels.

Les fonds souverains que leurs économies ont connu une croissance de leur richesse des hydrocarbures, ces pays ont mis en place (SWF) à diversifier leurs revenus et leurs avoirs loin de produits pétroliers.

Beaucoup de pays du Golfe ont de grandes ressources en capital qu'ils sont le déploiement de l'ensemble des marchés mondiaux des capitaux et des achats d'actifs. Abu Dhabi, l'état-ville avec les plus grandes réserves de pétrole dans les Emirats Arabes Unis, a établi l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), le Dhabi Conseil Abu investissement (ADIC), et l'investissement Petroleum Corporation International (IPIC) d'investir son des recettes d'hydrocarbures.

Ce mouvement a entraîné une diversification large et importante de l'économie de l'Abu Dhabi loin de pétrole et dans d'autres secteurs stratégiques, tels que la technologie et de l'aérospatiale. Les marchés boursiers locaux sont un excellent moyen d'obtenir une exposition à ces économies, et vous pouvez également suivre les opportunités de private equity en tant qu'investisseur.

L'excédent du compte courant est une mesure importante de combien un pays bénéficie de l'actuel boom pétrolier. Par exemple, l'excédent du compte courant de l'Arabie saoudite a atteint un record de 150 milliards de $ en 2005, en grande partie grâce à ses exportations de pétrole. Pays de l'OPEP devraient générer 500 milliards $ un excédent du compte courant énorme en 2006 en raison du prix élevé du pétrole.

Pour les non initiés, d'investir directement dans les marchés émergents peut être une proposition risquée et nécessite beaucoup de recherche. Certains pays ont des règles différentes de celles de réglementation aux États-Unis, et vous avez besoin de connaître ces règles avant de vous engager dans une entreprise étrangère.

Une façon de jouer les marchés émergents, tout en évitant les risques directs est d'investir dans des fonds de marchés émergents situés aux États-Unis. Ces fonds embaucher des professionnels qui sont familiers avec l'environnement des affaires dans les pays cibles et peut naviguer dans ces mers de l'investissement étranger. Ces fonds permettent de profiter de barrages dans les pays étrangers, tout en restant dans l'environnement sécuritaire de réglementation et d'investissement des États-Unis.

A fonds des marchés émergents vous donnent quelques exposition indirecte aux pays exportateurs de pétrole en plein essor:

• Evergreen Emerging Markets Growth I (EMGYX)

• Fidelity Emerging Markets (FEMKX)

Si vous êtes intéressé à en savoir plus sur l'industrie pétrolière mondiale, consultez le chef-d'œuvre de Daniel Yergin sur le sujet, Le prix: The Epic Quest for Oil, Money and Power (Presse libre).