Arbitrage comme une stratégie de day trading

Day traders travaillent vite, cherchent à faire beaucoup de petits profits en actions et autres titres de transaction au cours d'une seule journée. Arbitrage est une stratégie de négociation qui cherche à faire des profits à partir de petits écarts de prix sur les valeurs mobilières.

L'idée est que le arbitragiste, ou arb (la personne qui fait l'arbitrage), arbitre entre les prix du marché pour atteindre un niveau final. En théorie, l'arbitrage est sans risque. Il est illogique pour le même actif au commerce à des prix différents, donc finalement, les deux prix doit converger. La personne qui achète au prix inférieur et se vend à plus on gagne de l'argent sans risque.

En théorie académique, les marchés sont parfaitement efficace, et l'arbitrage est tout simplement pas possible. Cela fait beaucoup de sens si vous testez différentes hypothèses sur la façon dont les marchés seraient travailler dans un monde parfait.

Un investisseur de long terme serait dire que les marchés sont inefficaces dans le court terme, mais parfaitement efficace dans le long terme, afin qu'ils croient que si elles font leurs recherches aujourd'hui, le reste du monde finira par venir autour, leur permettant de faire de l'argent bon .

Les commerçants sont entre les deux. Le prix du marché et le volume sont à peu près toutes les informations qu'ils ont à continuer. Il peut être irrationnelle, mais cela n'a pas d'importance aujourd'hui. La seule chose un commerçant veut savoir est de savoir si il existe une occasion de faire de l'argent étant donné ce qui se passe en ce moment.

Dans le monde universitaire, l'efficacité du marché se décline en trois saveurs, sans aucune forme permettant d'arbitrage:

• Forte forme: Tout, même l'intérieur de l'information connue seulement de cadres de l'entreprise, se reflète dans le prix de la sécurité.

• Semi-forme forte: Les prix comprennent toutes les informations publiques, afin de profiter de délit d'initié peuvent être possibles.

• Faible-forme: Les prix reflètent toute l'information historique, afin de rechercher qui découvre les nouvelles tendances peut être bénéfique.

Ces marché efficace vrais croyants sont convaincus que l'arbitrage est imaginaire parce que quelqu'un aurait remarqué une différence de prix entre les marchés déjà et immédiatement agi pour le fermer. Mais qui sont ces mystérieux de quelqu'un? Ils sont commerçants jour!

Même plus dévot des marchés efficients adhérente l'aurait, si pressé, admettre que les day traders rendent un service précieux au nom de l'efficacité du marché. Et avouons-le: La crise financière de 2008 et l'accident de Flash 2010 éclairci les rangs des vrais croyants.

Ceux qui ont une vision moins rigide de l'activité du marché admettre que des opportunités d'arbitrage existent mais qu'ils sont rares et espacées. Un commerçant qui prévoit de faire de l'argent de l'arbitrage a eu un meilleur salaire attention particulière aux marchés d'agir rapidement quand arrive un moment. Et je dirais que cela est le cas pour la plupart des stratégies d'arbitrage ouverts au day traders.

Enfin, ceux qui ne croient pas en l'efficacité du marché croient que les prix du marché sont généralement en décalage avec les valeurs d'actifs. Ils font des recherches dans l'espoir de choses que les autres ne connaissent pas l'apprentissage. Cet état d'esprit favorise les investisseurs plus de commerçants, car il peut prendre du temps pour ces écarts de prix à se sortir.

Parce que l'arbitrage exige commerçants de travailler vite, il a tendance à mieux fonctionner pour les commerçants qui sont désireux et capables d'automatiser leurs opérations. Si vous êtes à l'aise avec la programmation et en se fondant sur le logiciel pour faire votre travail, l'arbitrage peut être une bonne stratégie pour vous.