Fixed Income Arbitrage comme une stratégie de day trading
Beaucoup de commerçants de jour utilisent l'arbitrage comme un de leurs stratégies pour profiter de la bourse et les marchés de valeurs mobilières. Il ya un certain nombre de façons d'aborder l'arbitrage, y compris l'arbitrage sur le marché fixe de titres à revenu.
Titres à revenu fixe sont des obligations, des notes, et des titres connexes qui donnent leurs propriétaires un paiement d'intérêts régulier. Ils sont populaires auprès des investisseurs prudents, en particulier les retraités, qui veulent générer un revenu régulier à partir des paiements d'intérêts trimestriels. Ils sont considérés comme sûrs les investissements, prévisible et à long terme, mais ils peuvent fluctuer fortement à court terme, ce qui les rend attrayants pour les arbitragistes.
Les taux d'intérêt sont le prix de l'argent, et ils affectent la valeur de nombreuses sortes de titres. Titres à revenu fixe ont une grande partie de l'exposition aux taux d'intérêt, car ils paient intérêt. Certains stocks ont une exposition aux taux d'intérêt, aussi.
Le trading de devises est une tentative de tirer profit du prix de changement d'une monnaie par rapport à une autre, et qui est généralement fonction de la différence de taux d'intérêt entre les deux pays. Dérivés avoir un calendrier d'expiration régulière, ils ont donc une certaine valeur de temps, et qui est mesurée grâce à des taux d'intérêt.
Avec autant d'atouts différents touchés par les changements des taux d'intérêt, les arbitragistes attention. Avec Arbitrage de revenu fixe, les pauses trader ce qui suit:
La valeur temporelle de l'argent
Le niveau de risque dans l'économie
La probabilité de remboursement
Les effets du taux d'inflation sur les différents titres
Si l'un des numéros est détraqué, les constructions de commerçants et exécute une opération d'arbitrage pour en tirer profit.
Achat d'obligations pure et simple est rarement pratique pour un day trader. Au lieu de cela, les day traders qui cherchent à l'arbitrage de titres à revenu fixe et d'autres stratégies sensibles de taux d'intérêt comptent habituellement sur les contrats à terme sur taux d'intérêt, offerts par le CME Group.
Comment fonctionnerait un tel commerce? Pensez à un day trader taux d'intérêt de la surveillance sur les titres du gouvernement américain. Il remarque que billets de trésorerie à deux ans se négocient à un rendement plus faible que prévu - surtout par rapport aux billets de trésorerie sur cinq ans.
Il vend des contrats à terme sur les billets de trésorerie à deux ans, puis achète des contrats à terme sur les billets de trésorerie sur cinq ans. Lorsque la différence entre les deux taux retombe où il devrait être, le commerce à terme va faire un profit.
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