Le succès de l'investissement macro comme une stratégie
Les hedge funds macro ont explosé au Royaume-Uni au cours des dernières décennies. Retour dans les années 1990, à seulement quelques pionniers bien connus axés sur ce top-down, la pensée axée macro-économique, y compris George Soros. Mais leurs succès notoires ont encouragé d'autres investisseurs de se déplacer dans le secteur, et au sein d'une décennie macro investissement avaient devenu courant.
Jusqu'à tout récemment ces gestionnaires de hedge funds macro réussi à produire des chiffres assez impressionnants. Au cours des dix années à Septembre 2010, l'indice Credit Suisse Macro Dow Jones Global (un indice axé sur macro gestionnaires de hedge funds ne) a affiché un rendement annualisé de plus de 12 pour cent, comparativement à une -0.2 pour cent annualisé pour le L'indice MSCI World Equity.
La principale raison de ces chiffres impressionnants est que les hedge funds macro bénéficient grandement de volatilité accrue des devises, taux d'intérêt, matières premières et des marchés boursiers.
En outre, la stratégie macro a une faible corrélation avec les actions. Avec une faible corrélation, les actifs ne sont ni positivement corrélés (toujours se déplacer dans la même direction), ni négativement corrélés (toujours déplacer dans des directions opposées).
En incluant les actifs à faible corrélation, gestionnaires de hedge funds peuvent à la fois réduire le risque pour le portefeuille dans son ensemble et d'investir plus agressivement. Mais un troisième facteur vraiment important est que macro comme une stratégie fonctionne bien lorsque les marchés sont entraînés par thèmes macro-économiques globales plutôt que par analyse individuelle fondamentale bottom-up. Et voilà précisément ce qui est arrivé dans la dernière décennie, alors que les marchés mondialisés et tout le monde est devenu un expert macro-économique!
Les hedge funds macro sont dans leur élément dans un monde où les devises flotter librement, pays encouragent le libre-échange, et d'importation et d'exportation de capital restrictions sont assouplies. Ces régimes de change non fixées sont susceptibles d'être volatile, et le commerce est également aidé par des structures innovantes basées sur de nouvelles options financières, tels que les swaps et les dérivés.
Fonds d'investissement Em Beaucoup d'investisseurs britanniques ont tiré de l'argent de EM (marchés émergents) des fonds dans la crise récente, mais en 2010, le marché a été de plus en plus à nouveau. D'ici l'été 2012, le nombre de hedge funds EM avait atteint un…
Identifier les marchés émergents pour votre portefeuille de placements Pour découvrir quels pays comprennent l'EM (marché émergent) Classe d'actifs, consultez l'indice des marchés boursiers que de nombreux gestionnaires traditionnels et hedge funds utilisent comme point de repère. L'indice MSCI Emerging Markets a…
Regardez les fonds spéculatifs et les fonds d'investissement de em Fondamentalement, les hedge funds peuvent offrir aux investisseurs une exposition au Royaume-Uni à des investissements EM sophistiqués, y compris les matières premières, les biens, les devises et les dérivés.Les hedge funds sont devenus de…
Macro investissement en action Investisseurs de hedge funds macro dans le Royaume-Uni et à travers le monde voient grand! Ils sont de portée mondiale, prêt à utiliser différentes classes d'actifs que de besoin et, surtout, susceptibles d'être organisés à l'intérieur…
Les hedge funds macro pour votre portefeuille de placements Bien que de nombreux investisseurs britanniques obsédés actifs risqués tels que les actions, les gestionnaires de hedge funds sont sur le tout un tas assez serein. Ils sont heureux d'aller long ou court à toute classe d'actifs, obligations ou…
Gagnez de l'argent sur les marchés fx En termes simples, les marchés des changes offrir l'environnement idéal pour le trader actif au Royaume-Uni: liquides, des marchés profonds qui offrent des métiers rentables, des structures simples et beaucoup de l'effet de levier - il vous…
Actifs alternatifs dans les hedge funds Un investissement alternatif est autre que actions, obligations ou liquidités rien. Gérants de hedge funds, flairer les occasions de rencontrer leurs objectifs de placement, se tournent souvent vers des actifs alternatifs.Les hedge funds achètent…
L'achat d'actifs pour des gains stratégiques par le biais des fonds de couverture Quand un gestionnaire de fonds de couverture ou autre investisseur achète un titre, il ou elle est dite long. Un investisseur a qu'une seule raison d'aller longtemps: Il ou elle pense que l'actif va monter dans le prix.Certains gestionnaires de…
Rencontrez-vous des qualifications d'investissement des hedge funds? Les hedge funds ne sont pas pour tout le monde. Si vous ne répondez pas à la définition de la SEC d'un investisseur accrédité, vous ne pouvez pas investir dans un fonds de couverture. Et certains hedge funds vont au-delà des exigences de la…
Frais de hedge funds à attendre avec votre investissement Les hedge funds sont chers, pour une variété de raisons. Si un gestionnaire de fonds trouve un moyen d'obtenir un rendement accru pour un niveau de risque donné, il mérite d'être payé pour la valeur qu'il crée.Une des raisons les hedge funds…
Démystifier les mythes courants sur les hedge funds Avant d'investir votre argent dans un fonds grand et glamour haie, un peu de scepticisme est en ordre. Les mythes suivants sont ceux que vous êtes le plus susceptible d'entendre.Alpha est réel et facile à trouver. Alpha est ajoutée à partir de…
Présentation de types de base de hedge funds Les hedge funds sont conçus pour réduire un risque de placement (appelées couverture) Tout en maintenant un bon retour sur investissement. Vous pouvez trier les hedge funds en deux catégories principales: les fonds de rendement absolu et les…
Le rapport 1: 4 et la photographie macro Ces dernières années, le terme macro la photographie a été modifiée pour aider les fabricants vendent de l'équipement qui ne dispose pas de véritables capacités de macro. Ce faisant, les entreprises peuvent maintenant vendre des caméras et…
Les différences entre les hedge funds et les fonds communs de placement Dans la finance d'entreprise, les fonds sont de deux types - les hedge funds et les fonds communs de placement - et bien qu'ils ont tous deux les mêmes principes fondamentaux, chaque type a quelques traits, les processus, les règlements, et les…