Trackers de réplication physiques pour votre portefeuille de placements

La structure de suivi physique est la norme dans le marché américain, et comme un investisseur dans le Royaume-Uni, vous pouvez également profiter de cette grande idée de l'investissement, qui est aussi facile que d'investir dans une action ordinaire, mais avec moins de risques. Le concept de la tenue des sous-jacents, les actifs physiques est simple à comprendre, même si les détails de la façon dont cela fonctionne - que vous ne heureusement pas besoin de vous préoccuper de - sont un peu plus compliqué.

Sommaire

Des moyens de poursuite physique que si une action en particulier est de l'indice, les gestionnaires de fonds assurez-vous que ces actions physiques sont également dans le financement qui est, ils achètent les actifs sous-jacents, qu'ils soient actions, obligations ou pépites d'argent.

En essence, vous achetez dans un fonds que des copies de l'indice en achetant des actions (ou des obligations, d'ailleurs) au sein de votre indice choisi. Comme cet indice changements dans la composition sur une base quotidienne, tout comme les titres du fonds. Tout cela pour 0,10 pour cent des charges: bonne affaire!

En général, le suivi des principaux marchés du monde développé comme le SP 500 est mieux fait sur une base à long terme buy-and-hold physiquement en utilisant la réplication ETFs- ils sont pas cher et font exactement ce qu'ils prétendent.




Réplication physique est bien beau si vous êtes suivi un large, liquide, indice bien connu comme le SP 500, où des dizaines de milliers d'institutions professionnelles opèrent sur une base en temps réel.

Mais certains indices ne sont pas aussi liquide ou efficace. Parfois, il ya des complications et des erreurs qui peuvent se produire avec des indices spécialisés. (Note: Bien que ces types de problèmes peuvent se produire avec tous les indices, il est un problème plus important avec des indices plus spécialisés.)

Les complications liées à des indices spécialisés

Contrairement aux indices généraux, indices spécialisés peuvent suivre, par exemple, les actions indiennes ou d'un secteur spécialisé de l'espace d'actions américaines de courant tels que les petites capitalisations américaines qui paient un rendement élevé. Au sein de ces indices spécialisés toutes sortes de complications, y compris:

  • Un petit nombre d'actions sous-jacentes.

  • Les stocks plus illiquides, avec plus larges écarts acheteur-vendeur.

  • Un marché illiquide qui entrave la capacité du gestionnaire de fonds pour acheter les actions sous-jacentes.

  • Varier le traitement fiscal des dividendes, en fonction de la compétence fiscale.

Suivi afin physiquement un indice de spécialiste peut être un peu plus compliqué que le suivi de la SP 500. Cela ne doit pas empêcher un fournisseur de fonds à partir de la mise en place d'un ETF, mais leurs coûts de gestion peuvent être un peu plus élevé.

Erreurs de suivi de l'indice

Erreurs de suivi peut également émerger, qui impliquent un écart entre les rendements de l'indice sous-jacent contre les rendements du fonds. Suivi des erreurs peuvent représenter autant que 1,5 pour cent par an. Ils peuvent émerger pour tout un tas de raisons, pas moins les frais de gestion plus grandes, et leurs effets peuvent être drastique.

Vous pouvez penser que votre ETF est suivi d'un index et devrait revenir 5 pour cent cette année, mais en fait le fonds revient à seulement 3,5 pour cent. Donc, l'écart de suivi est de 1,5 pour cent.


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