Mettez paires trading à travailler pour vous

Exécution d'une stratégie fondée sur des paires (au Royaume-Uni et dans le monde) est remarquablement simple - tous vous avez besoin est un courtier en valeurs mobilières souple disposé à vous offrir la possibilité d'aller court d'un stock, une certaine marge si nécessaire et l'accès aux logiciels décent de cartographie technique.

Étape 1: Choisissez la paire d'achat d'actions

Le premier endroit pour commencer est avec un jeu évident de sociétés ou des marchés parallèles. Des entreprises concurrentes dans le même secteur font paires potentiels naturels. Aussi certaines entreprises ont plusieurs classes d'actions sont négociées simultanément (par exemple, ordinaires et privilégiées) qui doit se déplacer en grande partie à l'unisson.

Beaucoup de grandes entreprises sont également négociés simultanément sur plusieurs échanges ou avoir des filiales internationales (par exemple, néerlandais et Royal Shell). Paires Fondamentalement, fortement corrélés souvent (mais pas toujours) proviennent du même secteur, car ils sont confrontés à des risques systématiques similaires.

Les deux actions ordinaires, des stocks la plupart des gens pensent quand ils entendent le terme «stocks», et actions privilégiées représentent un pourcentage de participation dans une société. Avec les actions ordinaires, les actionnaires reçoivent des dividendes, possèdent le droit de vote et ont une responsabilité limitée dans le cas où l'entreprise fait faillite.

Dans une faillite, les actionnaires ordinaires sont au bas de l'échelle »qui est payé abord» et peuvent recevoir des actifs de l'entreprise qu'après les autres créanciers et détenteurs d'actions privilégiées ont été payés. Avec des actions privilégiées, les actionnaires recevront un dividende fixe, sans droit de vote et, en cas de liquidation, ont une priorité plus élevée sur les actifs de la société que ne le font les actionnaires ordinaires.

Au-delà de ces candidats évidents, la méthode la plus basique consiste à utiliser une certaine forme de méthode quantitative ou statistique. Ces techniques impliquent l'étude des schémas de prix historiques pour projeter comment un stock va effectuer à l'avenir. La plupart des gestionnaires de hedge funds traditionnels utilisent ce qu'on appelle analyse fondamentale - analyser systématiquement les industries et les entreprises à trouver ceux sur le point de positif, ou négatif, le changement.

Étape 2: Visuellement confirmer tableaux de corrélation en utilisant

L'Internet est plein de grands sites Web qui offrent des logiciels state-of-the-art cartographie technique, dont la plupart vous permet de mettre les récents prix des actions des deux sociétés les unes contre les autres.

Yahoo! Finance a quelques étonnants outils graphiques en temps réel.

Étape 3: Créer un graphique montrant le rapport de prix entre les deux stocks

UN rapport de prix graphique est un graphique de la ligne des deux stocks tracées ensemble, ce qui vous calculez en divisant un prix de l'action par l'autre. Ces cartes mesure type de la moyenne (ou écart moyen) entre les deux stocks de la paire.

Beaucoup de gestionnaires de hedge funds modernes à la recherche de paires potentiels utilisent aussi les réseaux de neurones, qui sont une nouvelle génération d'intelligence artificielle qui simule les processus du cerveau. D'une certaine manière ces cerveaux technologiques sont en mesure "d'apprendre" de l'expérience passée.

Ils identifient les performeurs les plus probables et les moins performants dans un secteur particulier en regardant des variables telles que la relation entre le prix actuel et le prix dans le passé récent, et la corrélation entre les prix des différentes actions.