Moyenne dans une position commerciale

Moyen et stratégies commerciales à long terme généralement bénéficier de la moyenne dans une position. Moyenne dans une position se réfère à la pratique de l'achat / vente / à des prix plus élevés successivement inférieurs à améliorer le taux moyen de la longue position désirée / short.

L'idée ici est de permettre à de plus grandes fluctuations du marché de se dérouler et de les utiliser pour établir une position plus grande à de meilleurs prix que les niveaux actuels dans l'anticipation que le marché finira par inverser cours en ligne avec votre stratégie.

Jetez un oeil à un exemple détaillé de la moyenne dans une position pour voir comment cela fonctionne. Imaginez que l'USD / JPY est en mouvement inférieure de 82,20 sur une faible libération de l'économie américaine, mais vous pensez USD / JPY est peu probable à baisser en dessous de 81.00, où la moyenne mobile de 200 jours se trouve.

Une stratégie possible serait d'acheter USD / JPY sur la faiblesse actuelle, espaçant vos achats afin que vous pouvez acheter aussi bas que possible, mais au-dessus de 81.00 où vous ne vous attendez pas au commerce. (La sortie stop-loss, dans cet exemple serait quelque part en dessous de 81.00.)

Imaginez que vous acheter un lot de USD / JPY au marché, maintenant à 82.00, juste pour que vous avez un morceau de la position au cas où le marché rebondit brusquement. Vous décidez que 81.20 est un autre bon niveau pour acheter, car il est à une marge d'erreur dessus de la touche niveau 81.00. Si votre ordre d'achat à 81,20 est rempli, vous serez à long deux lots à un prix moyen de 81,60 ([82.00 + 81.20] / 2 = 81.60).




Jetez un oeil à ce qui vient de se passer là-bas. Pour commencer, vous étiez longtemps un lot de 82.00. Pour ajouter à la position à 81.20 signifie que le marché est négociée inférieure, ce qui signifie également que vous regardiez une perte latente de -80 pips sur votre position initiale à partir de 82.00.

Après avoir acheté le deuxième lot, votre perte non réalisée n'a pas beaucoup changé (en supposant que le marché est encore à 81.20 et à l'exclusion de la propagation, vous êtes toujours à -80 pips, maintenant -40 pips sur 2 lots), mais taille de votre position vient doublé, ce qui signifie que votre risque vient également doublé.

Si le marché rebondit de 81.20, votre perte latente sera réduite. Mais si le marché continue à baisser, vos pertes vont être le double de ce qu'ils ont été si vous aviez pas ajouté à votre position. Si votre stratégie joue et le marché renverse plus élevé, vous avez maintenant une plus grande position d'un meilleur prix d'entrée que si vous aviez entré la position de deux beaucoup plus tôt à des niveaux supérieurs.

La pratique est appelée pyramiding, et le conseil est habituellement à éviter de le faire (comme dans “ Ne pyramide dans une position perdante ”). parfois “ addition sur ” à des positions gagnantes est acceptable, comme après les pauses techniques de haut niveau dans la direction de votre commerce.

Le résultat de l'addition sur une position gagnante, cependant, est un taux moyen de pire pour la position globale - un prix moyen plus élevé à long ou court un prix moyen inférieur. Si le marché renverse après avoir ajouté sur, les gains dans l'ensemble du commerce peuvent être rapidement effacées.

Alors quel est le problème? Si vous en moyenne dans des positions ou pas? Comme avec la plupart des questions sur la tactique de négociation, la réponse est un simple “ Il dépend ”. Avant de décider de la moyenne dans des positions, considérer les points suivants:

  • Cadre du commerce du Temps: Opérations à court terme cherchent à exploiter la direction immédiate du marché. Si vous avez tort sur la direction, en premier lieu, en ajoutant à la position à de meilleurs taux sera probablement qu'aggraver vos pertes. Pour les transactions à moyen et long terme, avec une moyenne dans une position peut faire sens que si la configuration du commerce prévoit un retournement du marché.

  • La taille du compte: Selon la taille de votre compte, vous ne pouvez pas avoir la capacité d'ajouter des positions. Vous devez également garder à l'esprit que l'ajout d'une position permettra de réduire encore plus votre marge disponible, ce qui réduit votre coussin contre les mouvements défavorables des prix, vous rapprocher de la liquidation par manque de marge. Si cela signifie que la négociation de plus petites tailles de position, tels que 10.000 mini-lots, aller avec ça.

  • Volatilité: Si l'ensemble du marché ou de la paire de devises que vous êtes commercial connaît une volatilité accrue, en moyenne dans les métiers est probablement pas une bonne idée. La volatilité accrue est généralement symptomatique de l'incertitude ou des nouvelles fraîches arrivent sur le marché, qui sont tous deux enclins à voir les plus extrêmes se déplace de prix directionnels, dans ce cas, la moyenne est une proposition perdante. En revanche, les conditions de faible volatilité ont tendance à favoriser des environnements gamme-commerciaux, où la moyenne peut être couronnée de succès.


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