Les fonds communs de partenariat sur le marché émergents

Le type le plus populaire de partenariat privé ces jours est un fonds de couverture, mais il est loin d'être le seul là-bas. Le capital-risque et les fonds de private equity jouent également dans certains marchés émergents. Ces fonds ont tous une structure similaire, mais ont des philosophies différentes de fonctionnement.

Notez que vous ne pouvez pas appeler ces entreprises et d'investir en eux. Ce ne sont pas, comme les fonds communs de placement. Les investisseurs doivent être accrédités ou qualifié avant ces types de fonds sera même les approcher. Si vous êtes un investisseur qualifié ou qualifiée, vous avez probablement un conseiller financier qui peut vous aider à faire les présentations par attestant de votre statut.

Les hedge funds

Dans leur incarnation originale, les hedge funds ont été conçus pour générer des rendements stables, peu importe ce que le marché a fait. Ces jours-ci, de nombreux fonds de prendre des risques importants et des rendements qui fluctuent partout. Vous pouvez être d'accord avec ces fluctuations si vous aimez la souplesse et à long terme risque et le rendement compromis.

Certains hedge funds spécialisés dans les marchés émergents et ne sont pas intéressés par des investissements ailleurs. Les autres, dits les fonds macro, investir dans à peu près tout marché qui offre la possibilité de réaliser un profit, ce qui signifie souvent les marchés émergents.

En général, les gestionnaires de hedge funds cherchent des marchés où ils peuvent facilement acheter et vendre des titres. Ils peuvent chercher des engagements à long terme des personnes qui investissent dans leurs fonds, mais ils ne sont pas nécessairement intéressés à long terme quand ils font leur commerce. A cause de cela, ils ont tendance à être plus actifs en devises et la dette que en stock. Les marchés des changes offrent la plus grande liquidité et les obligations d'État sont une seconde près. Plus la liquidité rend pour plus d'occasions de faire de l'argent.

La plupart des hedge funds se déplacent argent dans et hors des marchés rapidement, en utilisant l'argent emprunté pour accroître leurs engagements à différents investissements. Si un gestionnaire de fonds voit une bonne occasion, il va acheter. Si la situation change, il va vendre. Parce qu'ils tournent leurs investissements sur court préavis, les hedge funds ne sont pas toujours bien-aimée. En fait, beaucoup de gens en Asie accusent les hedge funds pour la crise monétaire de 1997 à 1998 qui a endommagé de nombreuses économies là-bas, même si les fonds ne faisaient pas la politique, seuls les bénéfices.

Les hedge funds qui achètent stocks ont tendance à ne regarder que le plus grand des marchés émergents, car ils ont besoin de mettre beaucoup d'argent pour travailler. Parce que de nombreux gestionnaires de fonds voient un potentiel de profit plus élevé des stocks dans les marchés émergents que dans les stocks dans les marchés développés, ils investissent dans les marchés émergents, où qu'ils croient qu'ils peuvent acquérir une bonne taille poste. Voilà pourquoi, par exemple, vous êtes plus susceptible de voir les fonds spéculatifs investissent au Brésil qu'au Botswana.

Les fonds de capital-risque

Les fonds de capital-risque, dont de nombreux investisseurs high-net-worth investir dans, fournir un financement à des entreprises aux premières étapes de leur existence. Parce que la plupart des nouvelles entreprises échouent, le capital de risque est risqué. Toutefois, les entreprises qui réussissent souvent à réussir de manière spectaculaire, et à investir tôt dans une entreprise comme Google peut faire pour un très grand nombre de voyages au tribunal de la faillite. Le but est d'obtenir une entreprise au point où il peut faire une offre publique initiale (la première fois qu'une entreprise vend d'actions au public) ou être vendu à une grande entreprise.

Les marchés émergents ont de grandes possibilités pour les nouvelles entreprises, et cela les rend vraiment attrayant capital-risqueurs. Ils ne doivent pas trouver le prochain Google- ils peuvent trouver quelque chose de beaucoup plus simple et encore faire de l'argent. Toutefois, les marchés émergents ne sont pas parfaits pour le capital-risque. Dans de nombreux pays, les entrepreneurs seraient heureux avec des prêts de seulement quelques centaines ou quelques milliers de dollars. Ils ne disposent pas souvent une cohorte de gestionnaires professionnels que les investisseurs embauchent généralement, et les systèmes juridiques dans les marchés émergents sont rarement prêts à répondre aux besoins d'un capital-risque financé start-up. Si vous envisagez de capital de risque dans les marchés émergents, vous avez besoin d'évaluer les conditions de l'opportunité et de votre propre tolérance au risque.

Expatriés sont derrière un grand nombre de dirigeants d'immigrants réussis de risque aux États-Unis, en particulier dans l'industrie de la technologie, le savoir souvent de bonnes start-ups dans leurs pays d'origine et de travailler avec les sociétés de capital risque pour organiser les investissements.

Fonds de private equity

Fonds de private equity fournir des capitaux à des entreprises existantes. Ils peuvent aider une entreprise à se développer, ils peuvent aider à éviter la faillite, ou ils peuvent racheter la part du fondateur de l'entreprise. Ils ont tendance à être actif dans les marchés émergents, car le private equity a beaucoup des avantages du capital-risque avec quelques-uns des maux de tête qui vont avec le démarrage d'une entreprise. Une firme de private equity peut faire de l'argent d'un investissement comme une entreprise grandit, mais il n'a pas à trouver des gestionnaires ou de fournir beaucoup de conseils d'exploitation.

Les gestionnaires de ces fonds sont généralement à l'aise avec la logistique de gestion d'une entreprise parce que beaucoup d'entre eux sont à la retraite des cadres d'entreprise. Cette expertise est importante, parce que dans un marché émergent, les investisseurs pourraient être en cours d'exécution une entreprise pendant une longue période.