La microfinance et les marchés émergents

Microfinance

implique la fourniture de petits prêts (microcrédit) à de très petites entreprises dans des endroits très pauvres, qui comprennent de nombreux marchés émergents. Ces petits prêts pour démarrer de petites entreprises ont prouvé pouvoir pour sortir les gens de la pire de la pauvreté. Microfinance offre un moyen de soutenir les personnes qui se déplacent hors de la pauvreté, mais ont encore du chemin à parcourir avant de pouvoir rejoindre la classe moyenne.

Les fonds de microfinance

Les fonds de microfinance collecter de l'argent auprès d'investisseurs à investir dans les différentes institutions de microfinance locales, conduisant à un portefeuille diversifié. Certains fonds sont intéressés à profits, certains ne sont pas. Certains se pencher sur:

• Fondation Calvert est la branche caritative de Calvert Group, une société d'investissement socialement responsable. Il obligations utilisées pour financer des activités de développement économique dans le monde entier, en particulier dans la microfinance. Les taux de rendement sont semblables à celles sur les certificats de dépôt bancaires (CD), bien que ces notes ne sont pas assurés et ont plus de risques.

• Gris Ventures Ghost commencé sa vie comme un fonds de microfinance, mais la firme a élargi en fournissant du financement pour une gamme de entreprises à but lucratif, avec le financement visant à améliorer la vie des personnes les plus pauvres du monde, en particulier dans les communications et l'éducation. Les fermes traite principalement avec des investisseurs et des institutions de haut-net-worth.

• MicroPlace est une filiale de encanteur en ligne eBay qui se spécialise dans les investissements en microfinance. Il permet aux investisseurs individuels pour sélectionner les types d'investissements qui les intéressent, le taux de rendement qu'ils aimeraient gagner, et la longueur de temps qu'ils sont prêts à bloquer leur argent.

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  MicroVest est un fonds de microfinance basée en États-Unis qui fonctionne avec de hauts-net-worth investisseurs individuels, des fondations caritatives, et d'autres investisseurs institutionnels qui souhaitent investir dans les institutions de microcrédit dans le monde entier.

• OikoCredit a été fondée par l'Eglise de Suède pour aider les institutions religieuses investissent une partie de leurs fonds de dotation et de pension dans le microcrédit. Il travaille toujours avec les églises, mais il accepte également les investissements des autres.

Institutions cotées en bourse

Une poignée d'institutions de microfinance sont cotées en bourse, avec leurs actions cotées dans les pays où elles opèrent. La plupart de ces entreprises ont commencé en tant que prêteurs sans but lucratif et a grandi assez pour devenir indépendant et rentable.

Parmi les sociétés de microfinance publics sont:

• Banco Compartamos opère dans 325 communautés au Mexique, faisant des prêts que la moyenne moins de 1000 $ chacun. Il a travaillé avec plus de 1,5 million de clients depuis sa fondation comme un organisme sans but lucratif en 1990. Il rend les deux affaires et amélioration de l'habitat prêts. Sa spécialité est de former des groupes de femmes qui prennent des prêts ensemble et se soutiennent mutuellement dans les affaires par l'éducation et le partage des idées.

• Equity Bank, basé au Kenya et avec des opérations en Ouganda et au Soudan, offre une gamme complète de services d'épargne et de prêt conçus pour les personnes sans beaucoup d'argent. Parmi ses nombreux produits est services bancaires mobiles, où les gens peuvent transférer des fonds par le biais de leurs téléphones.

• SKS Microfinance est la plus grande société de microfinance en Inde et, par extension, du monde. Il a 1.627 succursales et 5,3 millions de clients, qu'il qualifie de membres.

Obligations de microfinance

Beaucoup de prêteurs de microfinance préfèrent lever des fonds sur le marché obligataire plutôt que de prendre les comptes de différents investisseurs. Certains de ces émetteurs sont à but non lucratif ou gouvernementales organisations à la recherche d'un moyen efficace pour attirer les investisseurs du secteur privé:

• Banco Compartamos, une société de microfinance mexicaine cotée en bourse, a également émis des obligations adossées à ses prêts pour aider à financer son expansion.

• BlueOrchard Finance), Basée en Suisse, fonctionne comme un intermédiaire entre les investisseurs et les prêteurs de microfinance. Au cours des dernières années, il a émis des obligations à travers les grandes banques d'investissement américaines et européennes pour aider les investisseurs à grande échelle allouent une partie de leurs placements à revenu fixe à la microfinance.

• La Banque européenne pour la reconstruction et le développement est une institution intergouvernementale de développement économique. Il supervise une gamme de projets de développement économique, principalement dans les régions de l'Europe moins développés.

• International Finance Corporation, le bras d'investissement de la Banque mondiale, travaille sur des projets de développement économique qui améliorent le secteur privé dans les marchés émergents. Bien que la plupart de ses travaux est avec de grands programmes d'infrastructure, la SFI investit également dans le microcrédit, et il a émis des obligations pour le financer.