Obtenez les informations de base sur une liaison

Vous voulez faire des recherches obligations avant d'investir votre argent. Voici les trois premières choses que vous voulez en savoir plus sur un lien:

Sommaire

  • Quelle est sa valeur nominale?

  • Quel est le taux de coupon?

  • Combien êtes-vous être demandé de payer pour la caution?

Ils peuvent tous être vérifiés assez facilement, soit en consultant l'offre d'obligations par lui-même ou d'avoir une conversation avec le courtier.

La valeur nominale de l'obligation

Aussi connu comme valeur nominale ou la principal, la valeur nominale est le montant original de la garantie. Ceci est le montant que l'émetteur de l'obligation promet de payer à l'acheteur d'obligations à l'échéance. La valeur nominale de la grande majorité des obligations sur le marché d'aujourd'hui est de 1000 $. Mais il faut noter qu'une caution de 1000 $ de valeur nominale ne doit pas nécessairement à vendre pour 1000 $.




Après la liaison est sur le marché libre, il peut vendre pour un montant au-dessus ou en dessous du pair. Si elle vend dessus du pair, il est connu comme un prime obligataire. Si elle vend en dessous du pair, il est connu comme un remise obligataire.

Sachez-le: les obligations d'actualisation sont actualisés pour une raison. . . ou peut-être deux ou trois raisons. Le plus souvent, la liaison réduit ne paie pas un taux d'intérêt très élevé par rapport à d'autres obligations similaires. Ou l'émetteur de l'obligation montre quelques signes de faiblesse financière qui pourraient mener à un défaut.

Ne pensez pas que vous êtes nécessairement une bonne affaire en payant moins que la valeur nominale d'une obligation. Les chances sont, vous n'êtes pas.

Le taux de coupon de l'obligation

La taux du coupon est le taux d'intérêt de l'émetteur obligataire (le débiteur) a accepté de payer l'obligataire (le créancier), donné comme un pour cent de la valeur nominale. Le terme taux du coupon fait référence au fait que, dans les temps anciens, les obligations avaient coupons attachés réels que vous arnaquer à intervalles réguliers de racheter au comptant.

Obligations ne sont plus ces coupons- en fait, ils ne sont pas imprimés sur du papier plus. Les obligations sont tout électronique, mais le terme reste.

Le taux du coupon ne change jamais. Voilà la raison pour laquelle les obligations, comme les CD, sont appelés revenu fixe investissements, même si le terme est un peu un abus de langage. Une caution de 5 pour cent paie toujours 5 pour cent de la valeur nominale (qui est généralement de 50 $ par année, généralement payé que 25 $ tous les six mois).

Le lien n'a pas à être acheté ou vendu au pair. Mais le prix de vente d'une obligation ne modifie pas le taux du coupon.

Sachez ceci: Le taux du coupon, gravé dans la pierre, vous indique combien d'argent vous aurez à partir de votre lien chaque année. Il suffit de prendre le taux du coupon et de le multiplier par la valeur nominale de l'obligation. Divisez ce montant de moitié. Voilà combien d'argent vous aurez généralement recevez deux fois par an. Une caution de 1000 $ à payer 8 pour cent vous donne 40 $ en argent comptant deux fois par an.

Le prix de vente de l'obligation

En général, une liaison se vend à un prime (ci-dessus la valeur nominale) lorsque régnant les taux d'intérêt ont baissé depuis le temps que obligation a été émise. Si vous pensez cela, cela fait sens. Dites votre lien est payant 6 pour cent, et les taux d'intérêt à travers le conseil d'administration ont baissé à 4 pour cent. Le lien dans votre main, qui paie beaucoup plus que les nouvelles obligations émises, devient une denrée précieuse.

D'autre part, lorsque les taux d'intérêt général augmentent, les obligations existantes ont tendance à se déplacer vers remise état (vente en dessous de leur valeur nominale). Qui veut quand les nouvelles obligations paient des taux plus élevés?

Ne demandez pas pourquoi, mais les gens obligataires citent le prix d'une obligation sur une échelle de 100. Si un lien se vend à par (valeur nominale), il sera cité comme la vente à 100. Mais cela ne signifie pas que vous pouvez acheter l'obligation pour 100 $. Cela signifie que vous pouvez acheter au pair.

Sur un pied d'égalité caution de 1000 $, cela signifie que vous pouvez acheter l'obligation de 1000 $. Si le même lien se vend à 95, cela signifie que vous êtes à la recherche à une obligation d'actualisation, pour la vente de 950 $. Et si ce lien se vend à 105, il est une prime Bond- vous devez débourser 1050 $.

Sachez ceci: La plupart des investisseurs ont mis trop de poids si une liaison est une liaison ou une liaison de réduction de la prime. Bien que cela importe peu, surtout à l'égard de la volatilité d'une obligation, il ne modifie pas nécessairement le rendement total d'une obligation.

Le rendement total se réfère à la somme de votre capital et de revenus, les gains en capital sur votre investissement initial, plus les gains en capital sur les revenus ou l'argent que vous avez gagné sur votre investissement initial et ont été en mesure de réinvestir. Le rendement total est, très simplement, la totalité du montant d'argent que vous retrouvez avec après une certaine période d'investissement, moins de ce que vous a commencé avec.


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