Investir: décider sur les fonds d'obligations ou d'obligations individuelles

Avant de vous lancer dans le vif du sujet de l'achat et la vente d'obligations, vous devez faire un choix entre différentes obligations et les fonds obligataires. Merci aux nombreux changements récents sur les marchés obligataires, soit le choix peut être une bonne chose. Pourtant, la plupart des investisseurs sont mieux lotis, la plupart du temps, avec les fonds obligataires.

Sommaire

Beaucoup de gens préfèrent les fonds obligataires pour un certain nombre de raisons, mais de loin la plus grande raison est la diversification que les fonds obligataires permettent.

Fonds à se diversifier certains risques

L'attrait évident d'aller avec un fonds d'obligations par rapport aux obligations individuelles est le même que l'appel d'aller avec les fonds d'actions plus des actions individuelles: Vous obtenez une diversification instantanée.

Si vous construisez un portefeuille complet de McDummy Corporation (obligations ou actions), et la Société McDummy ressorts une fuite grave, vous pourriez prendre un sérieux coup sur la McChin. Avec les fonds obligataires, vous ne devez pas vous inquiéter autant sur le crash d'une entreprise particulière.

Combien d'argent devriez-vous être en mesure d'investir avant de l'oublier à propos des fonds obligataires et de construire un portefeuille d'obligations réellement diversifié sur les obligations individuelles? Probablement quelque chose de l'ordre de 300 000 $.

Les fonds obligataires faire de l'investissement beaucoup plus facile




Bien sûr, vous pouvez posséder une cargaison d'obligations individuelles et échelle eux (ce qui signifie d'utiliser une technique de diversification), mais posséder un ou une poignée de fonds communs de placement ou obligataires négociés en bourse est souvent beaucoup plus simple. En outre, étant donné le nombre, la plupart des gens ne sont pas assez près de l'argent pour diversifier correctement avec des obligations individuelles.

Obligations individuelles sont également plus de travail que les fonds obligataires. Les paiements d'intérêts viennent généralement de vous deux fois par an. Si vous réinvestissez cet argent plutôt que de le dépenser, vous devez décider comment réinvestir.

En d'autres termes, un portefeuille d'obligations individuels prend soin et l'entretien continu, un peu comme une vieille voiture qui a besoin d'aller à la boutique tous les quelques mois. Les fonds d'obligations, en revanche, peuvent être mis en place pour réinvestir automatiquement et peuvent presque être mis sur le pilote automatique.

Les fonds indiciels et les fonds gérés activement

Si vous souhaitez capturer les gains du marché obligataire ensemble, les fonds indiciels obligataires vous permettent de faire cela. Si vous souhaitez parier (oui, il ya toujours quelque chose d'un pari) que vous pouvez faire mieux que le marché obligataire dans son ensemble, vous pouvez embaucher un gestionnaire actif qui essaie de gagner des rendements supplémentaires pour vous par la recherche d'offres spéciales dans le lien marché.

Indice de l'investissement est généralement mieux (pour les deux actions et obligations) parce que battre le marché est très difficile à faire. Etude après étude montre que les investisseurs de l'indice, à la fois en actions et titres à revenu fixe, le vent jusqu'à faire mieux que la grande majorité des investisseurs. Cela est en grande partie parce que les fonds indiciels ont tendance à être les fonds les moins chères. Indice de gestionnaires de fonds prennent moins pour eux-mêmes, et ils encourent beaucoup moins de frais de transactions.

Pourtant, si vous mettez le temps et d'efforts dans la recherche du gestionnaire obligataire actif à droite, et vous payez ce gestionnaire un prix modique, vous pouvez enrouler en avance sur les indices. Il suffit de savoir que les chances sont contre elle. Selon Morningstar, seulement 27 pour cent des fonds obligataires gérés activement ont surperformé le Capital Aggregate Bond Index Barclays au cours des 15 dernières années, alors que beaucoup d'entre eux prennent plus de risques que l'indice.

Si vous souhaitez essayer de battre le marché en utilisant des obligations individuelles, vous pourriez être en mesure de trouver un très bon courtier obligataire qui connaît les marchés intérieur et l'extérieur et vous facture seulement une majoration raisonnable pour chaque métier ou d'un forfait raisonnable pour ses services. Trouver un tel courtier, cependant, est beaucoup plus difficile que la recherche obligataire gestionnaires de fonds. Et la plupart de ces courtiers talentueux ne vont pas travailler avec vous si vous avez de la menue monnaie à investir.

Garder vos coûts au minimum

Pour l'investisseur avisé, le coût de la négociation des obligations individuelles est moins cher que jamais. Mais oui, aussi, est le coût d'un placement dans des fonds obligataires. Bons du Trésor peuvent être achetés en ligne (Direct Trésor) sans aucune sorte de taxe ou de balisage. Tout autre type de liaison, cependant, ne vous coûte quelque chose à échanger. Compte tenu du volume que les gestionnaires de fonds obligataires commerce, ils peuvent souvent négocier moins cher que vous le pouvez.

Si vous payez un gestionnaire de fonds une somme dérisoire par an (comme la 12/100 de 1 pour cent que le gestionnaire de FNB Vanguard reçoit), vous êtes presque toujours allez descendre moins cher avec le fonds de la construction de votre propre échelle d'obligations.

Notez que la sagesse populaire veut que personne investissement obligataire est moins cher que d'investir dans des fonds obligataires. Ne l'achetez pas. Sauf peut-être pour les obligations du Trésor, et peut-être de nouvelles questions sur les obligations de l'agence ou municipaux, le petit investisseur spécialisé dans les obligations individuelles est peu probable de liquider avant.

Beaucoup d'acheteurs d'obligations individuels engagent souvent un coût souvent oublié: le coût d'avoir liquidités oisives. Si vous rassemblez vos paiements de coupons semestriels et ne les passez pas, ils peuvent s'asseoir autour dans un compte du marché monétaire à faible intérêt.

Beaucoup de clients, dans leur existante “ obligataire ” portefeuilles, ont des liasses et des liasses de billets assis autour gagnent presque rien. Cela ne se produit pas avec les fonds obligataires, où l'intérêt mensuel peut facilement être mis en place pour rouler droit dans le fonds, gagner de l'argent sans pause.


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