Comment aborder les placements de valeur

La clé pour les placements de valeur est de suivre une approche moins partiale et moins émotionnelle dans l'estimation de la vraie valeur d'un stock. Il ya deux écoles de pensée qui tentent de faire exactement cela: théorie des marchés efficients et analyse fondamentale.

Théorie des marchés efficients

Selon théorie des marchés efficients, le marché boursier est un marché efficace où le prix d'une action reflète sa vraie valeur à tout moment. La théorie affirme que le marché est efficace pour deux raisons:

• Les investisseurs sont rationnels. Chaque investisseur est un être humain rationnel étant en utilisant ses compétences et connaissances pour le meilleur de sa capacité à maximiser ses propres bénéfices. Ne riez pas. Certaines personnes croient réellement cette déclaration.

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  Toutes les informations publique a été pris en compte dans le prix. Toutes les informations de l'entreprise rendue publique a déjà été pris en compte dans le prix de l'action. Le prix d'un titre peut se déplacer dans l'avenir que de nouvelles informations deviennent disponibles, mais parce que vous ne pouvez pas savoir ce que l'information sera, vous avez aucun moyen de savoir si ce mouvement sera le haut ou vers le bas.

Selon théorie des marchés efficients, vous ne pouvez pas peut-être gagner un avantage sur les autres investisseurs, car les investisseurs sont rationnels et ils ont tous accès à la même information. En d'autres termes, vous pouvez tout aussi bien acheter un fonds indiciel.

Analyse fondamentale

Les analystes fondamentaux croient que la théorie des marchés efficients est un tas de fumisterie. Bien que le marché peut être efficace sur une base annuelle, il est sûr de ne pas sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle. Investisseurs de valeur sont des analystes fondamentaux. Ils analysent les derniers résultats de l'entreprise pour évaluer sa santé financière actuelle et de prédire la croissance future de la société dans le bénéfice, les revenus, et le prix d'achat d'actions.

Bien que les résultats passés ne sont certainement pas une garantie de la performance future, le rendement passé peut être une bonne prédicteur de la performance future. Une entreprise avec une histoire prouvée de la bonne gestion, l'innovation et la croissance des revenus et le bénéfice peut être prévu de continuer dans cette voie jusqu'à éprouver un changement drastique.

Selon l'analyse fondamentale, le marché boursier est inefficace parce que les deux hypothèses de base de la théorie des marchés efficients ont tort. Analyse fondamentale repose sur les théories suivantes:

• Les investisseurs sont irrationnels. Beaucoup d'investisseurs individuels ne pas utiliser leurs compétences et leurs connaissances au mieux de leur capacité à maximiser leurs propres profits. Ils suivent des conseils chauds et rarement la recherche de leurs choix d'investissement. En règle générale, la plupart des gens passent plus de temps à planifier leurs prochaines vacances qu'ils ne le font des recherches sur leur prochain investissement. En outre, de nombreux investisseurs courent entre les deux extrêmes de la peur et la cupidité - acheter quand ils devraient vendre et de vendre quand ils devraient acheter. Examiner toute éclatement de la bulle, et vous rendrez vite compte comment les investisseurs irrationnels peuvent être en réalité. Les investisseurs de la valeur d'usage de ces connaissances à leur avantage.

• Toutes les informations disponibles a pas été pris en compte dans le prix. Bien que toutes les informations sont là-bas, la majorité des investisseurs, y compris les grandes firmes de Wall Street, ignorer la plupart des stocks. Les investisseurs de détail achètent généralement ce qui est chaud en ce moment. Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds communs de placement, fonds de pension, fonds de dotation, et les fiducies caritatives, ont souvent des restrictions sévères sur ce qu'ils peuvent posséder. Donc, le marché contient beaucoup de trésors cachés à découvrir. Trouver une bonne affaire est souvent une question de simplement faire de la recherche. Si vous trouvez un avant tout le monde, vous pouvez voir quelques belles plus-values.

L'analyse fondamentale est pas infaillible. Essayer de prédire l'avenir est toujours risqué, mais une recherche approfondie et une analyse minutieuse améliorer considérablement vos chances.