Comment évaluer une société en utilisant des ratios boursiers

Rendement des capitaux propres (ROE), le ratio de liquidité, la dette couvrant rapport, le ratio dette-capitaux propres et le ratio cours-valeur comptable (PBR) sont tous les rapports qui peuvent être calculés à fournir des indices sur les finances de l'entreprise.

Évaluer la gestion avec le rendement des capitaux propres

ROE mesure le retour sur votre investissement dans la société en montrant comment l'entreprise a investi l'argent de ses investisseurs et les bénéfices accumulés de la société. Pour calculer le ROE, diviser bénéfice net annuel total des capitaux propres:

ROE = Résultat net annuel / capitaux propres moyens des actionnaires annuel

Pour déterminer le bénéfice net annuel, total des bénéfices nets de la société présentés dans chacune de ses quatre déclarations de revenus trimestriels les plus récents. Pour déterminer l'équité, la moyenne des capitaux propres des actionnaires de ces mêmes quatre trimestres, vous pouvez trouver cette information sur les bilans pour les trimestres les plus récents.

Après avoir découvert RAO de la compagnie, le comparer à d'autres dans le même secteur. La compagnie avec le ROE supérieur est le plus rentable essayer un à trouver des entreprises avec un ROE de plus de 10 pour cent. Une terrible ROE (par exemple, 0 pour cent) signifie que l'entreprise est mal gérée.

Lors de l'évaluation d'un stock, demandez-vous si le ROE a battu le taux de rendement de l'entreprise aurait pu gagner juste en mettant de l'argent dans les bons du Trésor. Rechercher des entreprises qui affichent un ROE supérieur à 10. Après que vous avez trouvé cela, allez dans le navigateur Yahoo! Finance Industrie pour voir si RAO de la compagnie dépasse les autres dans son secteur, et si oui, combien. Vous voulez acheter des entreprises avec de hauts RE qui ont vu une tendance à la hausse au cours des cinq dernières années.

Furtivement un coup d'oeil au rapport rapide

Un des meilleurs indicateurs de la capacité d'une entreprise à payer des dividendes va de l'avant est le le ratio de liquidité, qui regarde pour voir si une entreprise a suffisamment d'actifs liquides pour couvrir les dividendes. Parce que les stocks sont la partie la moins liquide des actifs actuels, le ratio de les supprime de l'équation. Pour calculer le ratio de liquidité, il faut soustraire les stocks de courant Actifs-ce retrait vous laisse avec actifs les plus liquides de la firme. Ensuite, diviser le résultat par passifs courants.

Quick Ratio = (Actif à court terme - Stocks) / Passif à court terme

Si vous souhaitez obtenir extrêmement conservatrice, aller au-delà du rapport rapide et il suffit de regarder l'argent en main. Pur trésorerie fournit la meilleure mesure de savoir si un dividende peut être payé parce que les actifs courants du ratio de liquidité peuvent comprendre un grand nombre de comptes débiteurs de clients qui ne peuvent pas payer ou ne sont pas nécessaires pour payer leurs factures dans le délai que les dividendes sont programmées pour être payé.

Couvrant le ratio de couverture de la dette

Ratio de Revêtement de la dette = Résultat d'exploitation / passif à court terme

Le ratio de couverture de la dette doit être égal à au moins 2. La dette couvrant ratio en dessous de ce que signifie la société ne peut être génère assez pour payer ses deux paiements d'intérêts et de dividendes.

Valoriser le ratio dette-capitaux propres

Un rapport supplémentaire pour vérifier la stabilité de la société en général et en particulier le dividende est le dette-capitaux propres rapport, qui montre combien la dette d'une entreprise a par rapport à ses fonds propres. Un ratio dette-capitaux propres montre que la société repose sur la dette plutôt que de capitaux propres pour financer ses activités et présente un signe d'avertissement clair. L'équation pour le ratio dette-capitaux propres est:

Ratio dette-équité = Total du passif / capitaux propres

Vous pouvez trouver ces numéros sur le bilan d'une entreprise.

Travailler avec un rapport prix-to-book

Valeur comptable = Immobilisations corporelles - Passifs

Pour calculer PBR, diviser la valeur de marché ou de capitalisation boursière (temps de prix de l'action le nombre d'actions en circulation) par sa valeur comptable de l'entreprise:

Prix-to-Book Ratio (PBR) = valeur marchande / valeur comptable

La valeur comptable peut être trompeur, car la catégorie des actifs sur le bilan reflète le coût de l'entreprise pour acquérir un actif, pas nécessairement la valeur marchande courante de l'actif. Le plus grand pourcentage du total des actifs constitués par des actifs actuels, la valeur comptable devient plus précis.