Comment utiliser la stratégie relative rendement de dividende de choisir les stocks

Pour déterminer si un stock est sous-évalué ou onéreux, la stratégie rendement relatif du dividende (RDY) compare le rendement d'une action au rendement de dividende de l'ensemble du marché.

RDY est pas une bonne stratégie pour ceux qui recherchent la gratification instantanée. Il est une stratégie à long terme de trois à cinq ans qui ne reposent pas sur les gains précédents, les bénéfices prévus, ou les ratios P ​​/ E pour déterminer les valorisations.

L'approche relative de rendement du dividende encourage les investisseurs à être, discipliné, anticonformistes, les investisseurs indépendants patients qui se déplacent contre la foule en se concentrant sur les grandes entreprises qui ont connu des ennuis, mais sont familiers, les entreprises bien connues assez stables pour récupérer par la suite. Utilisation de rendement absolu pour identifier les actions sous-évaluées peut vous laisser dans un grand nombre d'industries, à croissance lente maturité.

RDY investisseurs veulent une appréciation du capital ainsi que les revenus. Parce que le rendement d'un RDY boursier n'a pas besoin d'être très élevé (juste supérieur à celui du marché), il permet d'identifier les bonnes valeurs dans les marchés faibles et forts. Utilisation RDY sur le long terme fournit un portefeuille avec un flux de revenu plus élevé, de 1,5 à 2 pour cent de mieux rendement total, et un risque plus faible que le SP 500 Index ne.

Le RDY reflète le sentiment des investisseurs. Selon rechange, un haut RDY indique le désespoir dans le marché, alors qu'un faible signaux RDY l'enthousiasme des investisseurs. Conformément à la stratégie relative rendement du dividende, lorsque vous achetez d'autres investisseurs vendent et vendent lorsque d'autres investisseurs achètent. Les partisans de cette stratégie attendent les suivantes:

• Haut rendement: Tous les stocks de RDY ont plus élevé que les rendements moyens. Investisseurs RDY ne pas acheter un stock jusqu'à ce que son rendement est généralement d'au moins 50 pour cent plus élevé que le marché. En regardant le rendement, RDY identifie actions sous-évaluées, qui sont attendus pour voir finalement les gains en capital en termes de prix. Pourtant, le rendement élevé représente probablement une quantité importante des rendements de l'investisseur.

• Faible risque: RDY les stocks ont un risque plus faible que le reste du marché parce qu'ils sont les stocks négligées. Lorsque RDY identifie un candidat potentiel, le stock a déjà été battu vers le bas et sous-performé le marché depuis un certain temps. Parce que le prix de l'action le stock a déjà vu une baisse significative, il est moins susceptible de tomber plus loin.

• Périodes de détention à long: La période de détention typique pour un RDY boursier est trois à cinq ans. Lorsque le prix de l'action le stock se rétablit et se déplace plus, il provoque rendement relatif de l'action de descendre en dessous du rendement du marché, la création du signal de vente.

• Faible chiffre d'affaires: La détention de stocks pendant de longues périodes signifie que vous vendez seulement environ un quart à un tiers du portefeuille dans une année donnée, par rapport à un chiffre d'affaires de 100 pour cent dans la plupart des fonds communs de placement. Faible roulement conduit à abaisser les coûts de transaction, en laissant plus d'argent pour être investi et générer de meilleurs rendements. En outre, moins de ventes signifie moins de gains en capital réalisés au cours d'une année donnée, ce qui conduit à un projet de loi d'imposition inférieur.

• Moins de volatilité: Parce portefeuilles RDY détiennent la plupart de grandes entreprises, matures avec une réputation de verser des dividendes cohérentes, ces stocks ne tombent pas autant que l'ensemble du marché dans les marchés baissiers ou rester bas aussi longtemps.

RDY donne vous achetez et vendez des signaux basés sur le rendement. Cette stratégie semble un peu plus compliqué que la connexion de dividende, qui utilise le rendement absolu. Rendement absolu regarde le rendement d'une seule entreprise, indépendante des autres variables, pour les signaux d'achat.