Comment commerçants utilisent l'indice de pour cent de hausse pour trouver la tendance dominante

Traders utilisent parfois le haussière indice de pour cent (BPI) pour affiner et valider des signaux de trading que vous voyez sur les cartes d'index hebdomadaires. La BPI est un indicateur puissant qui montre le pourcentage des stocks qui ont généré des signaux d'achat par rapport au nombre total de titres dans un indice donné.

Cet indicateur a été à l'origine utilisé pour suivre tous les stocks sur le NYSE, mais elle peut également être appliquée à un indice de marché large, y compris le SP 500, le Nasdaq Composite, ou même plus étroitement défini NASDAQ 100 et indices sectoriels. BPI fournit de moins en de meilleurs signaux lors de l'évaluation grands groupes de stocks.

La BPI est basée sur les cartes point-and-- chiffre probablement la technique la plus ancienne et la cartographie des stocks plus simple - et vous aide à évaluer la force du marché dans son ensemble. Calcul de la BPI est un peu intimidant, mais heureusement, il est publié en ligne. Par exemple, vous pouvez trouver BPI au StockCharts.com, où l'état actuel de cet indicateur pour les principaux indices et plusieurs indices sectoriels sont affichés et interprétés.

BPI fonctionne comme un oscillateur somwehat. Elle affiche les valeurs allant de 0 à 100 pour cent pour identifier les conditions de marché survendu et de surachat. Lorsque moins de 30 pour cent de tous les stocks sont sur un signal d'achat, la BPI montre que le marché est survendu et mûr pour redressement. Lorsque plus de 70 pour cent de tous les stocks signaler un achat, la BPI montre que le marché est suracheté et mûr pour un ralentissement.

Cependant, comme les actions individuelles, les indices généraux du marché peuvent rester surachat ou de survente pendant de longues périodes de temps, donc par eux-mêmes, lectures BPI en dessous de 30 pour cent ou 70 pour cent au-dessus ne représentent pas nécessairement acheter ou de vendre des signaux respectifs. BPI peut et ne fournir des lectures bien au-dessus de 70 pour cent et bien en dessous de 30 pour cent pour des périodes de temps prolongées.

Changements dans les niveaux de BPI sont déclenchées par des modèles d'inversion. Un changement de 6 pour cent dans les actions d'un indice donné est nécessaire pour déclencher des changements (haut ou bas) dans le BPI. Ces modèles d'inversion sont interprétés pour décrire l'état du marché en utilisant six conditions uniques qui correspondent à peu près avec les six phases du marché. Voici les six États de la BPI:

• Alerte Bull: Correspond à la phase de transition haussière. Il est déclenché lorsque la BPI est inférieure à 30 pour cent et change de direction quand 6 pour cent (ou plus) de tous les stocks changent d'acheter des signaux.

• Bull a confirmé: Correspond à la phase de marché haussier. Lorsque l'indicateur BPI forme un plus élevé, un marché haussier est confirmé.

• Correction de Bull: Correspond à la phase de repli haussière. Cette situation se produit seulement après la BPI confirme un marché haussier et un minimum de 6 pour cent de tous les stocks de changer acheter pour vendre des signaux. Si la BPI est supérieure à 70 pour cent, ce changement peut conduire à une alerte à l'ours.

• Ours d'alerte: Correspond à la phase de transition baissier. Il est déclenché lorsque la BPI est supérieure à 70 pour cent et change de direction après 6 pour cent de tous les stocks changer à vendre des signaux.

• Ours a confirmé: Correspond à la phase de marché baissier. Lorsque l'indicateur BPI forme un nouveau plus bas, un marché baissier est confirmé.

• Correction Ours: Correspond à la phase de repli baissier. Cette situation se produit seulement après la BPI confirme un marché baissier et au moins 6 pour cent de tous les stocks changer de vendre pour acheter de signaux. Si BPI est inférieure à 30 pour cent, ce changement peut conduire à une alerte de taureau.

Bien que BPI est pas un indicateur de premier plan, il vous donne une bonne idée de la santé globale du marché. Lorsqu'il est utilisé avec des indices à large base, la BPI ne parle pas souvent. Après tout, plus de 1800 titres sont échangés sur le NYSE.

Pour la BPI pour enregistrer une reprise, au moins 6 pour cent (soit environ 112) de ces stocks doivent changer à partir d'un signal d'achat à un signal de vente (ou vice versa). En fait, la distinction est un peu plus subtil que cela. Un total de 112 plus de stocks doit changer pour vendre des signaux que sont en train de changer pour acheter des signaux pour l'indice de changer de Bull a confirmé à des conditions de correction de taureau.

Le BPI pour les petits indices boursiers génère beaucoup plus de signaux. Un changement de 6 pour cent sur le NASDAQ 100 ne nécessite qu'un équilibre des six stocks de changer d'acheter pour vendre des signaux. Bien que la BPI fournit des informations sur l'état de ces petits indices, vous devez utiliser les signaux avec soin. Cet indicateur est utilisé au mieux avec des index basés sur plus larges tels que le Nasdaq Composite, le NYSE, et le SP 500.