Compte de résultat pour les investisseurs boursiers: les ventes et les dépenses

Deux des plus importantes pièces d'information que vous devez savoir sur une entreprise avant d'investir dans leur stock sont les ventes et les dépenses. Vous pouvez trouver ces deux éléments d'information sur la déclaration de revenus de l'entreprise.

Ventes

Un élément d'information important à considérer comme un investisseur en bourse, sales se réfère à l'argent que reçoit une société que les clients achètent ses produits et / ou services. Il est un simple article sur le compte de résultat et un nombre utile de regarder. Analyse d'une entreprise en regardant ses ventes est appelé top analyse en ligne.

En tant qu'investisseur, vous devriez prendre en considération les points suivants sur les ventes:

• Les ventes devraient être en hausse. A, entreprise saine a de plus en plus la croissance des ventes. Ils devraient croître d'au moins 10 pour cent de l'année précédente, et vous devriez regarder les trois années les plus récentes.

• Les ventes de base (ventes de ces produits ou services que la société est spécialisée dans) devraient être en augmentation. Fréquemment, le chiffre d'affaires a beaucoup de choses localisées en elle. Peut-être que la société vend des widgets, mais les ventes de base ne devrait pas inclure d'autres choses, telles que la vente d'un bâtiment ou d'autres éléments inhabituels.

  
  
  
  
  

  Isoler offrandes primaires de l'entreprise et se demandent si ces ventes sont en croissance à un prix raisonnable (par exemple 10 pour cent).

• L'entreprise at-objets bizarres ou étranges façons de calculer les ventes? Dans les années 1990, de nombreuses entreprises ont accru leurs ventes en offrant agressivement financement abordable avec modalités de remboursement facile.

  Dites que vous découvrez que suspect Sales Inc. (SSI) a réalisé des ventes annuelles de 50 millions $, reflétant une augmentation de 25 pour cent par rapport à l'année précédente. Regarde grand! Mais que faire si vous découvrez que 20 millions $ de ce nombre de ventes provient de la vente à crédit que la société a étendu aux acheteurs?

  Certaines entreprises qui utilisent cette approche ont plus tard pour amortir les pertes que la dette irrécouvrable parce que les clients peuvent finalement pas payer pour les marchandises.

Si vous voulez obtenir un bon indice pour savoir si une entreprise stimule artificiellement les ventes, vérifier son comptes débiteurs (énumérés dans la section de l'actif de son bilan). Les débiteurs se réfère à l'argent qui est dû à la société pour des produits que les clients ont acheté à crédit.

Si vous trouvez que les ventes ont augmenté de 10 millions $ mais les comptes débiteurs ont augmenté de 20 millions $, est quelque chose de pas juste. Cela peut être un signe que les conditions de financement étaient trop faciles, et l'entreprise peut avoir un problème de collecte de paiement (en particulier en période de récession).

Dépenses

Combien une entreprise dépense a une relation directe avec sa rentabilité. Si les dépenses ne sont pas contrôlés ou détenus à un niveau durable, il peut causer des problèmes pour l'entreprise.

Quand vous regardez les postes de dépenses de l'entreprise, considérer les points suivants:

• Comparer les postes de dépenses à la période antérieure. Sont des dépenses supérieur à, inférieur, soit environ les mêmes que ceux de la période antérieure? Si la différence est importante, vous devriez voir des avantages proportionnés ailleurs. En d'autres termes, si les dépenses globales sont 10 pour cent plus élevé par rapport à la période précédente, les ventes sont au moins 10 pour cent de plus au cours de la même période?

• Certains frais sont trop élevés? Regardez les postes de dépenses individuels. Sont-ils significativement plus élevé que l'année précédente? Si oui, pourquoi?

• Des éléments inhabituels ont été passés en charges? Une charge inhabituelle est pas nécessairement négatif. Frais peuvent être plus élevés que d'habitude si une société radie les comptes débiteurs irrécouvrables comme des créances irrécouvrables. Cela gonfle les dépenses totales et les résultats suite à la baisse du bénéfice. Faites attention à des accusations qui apparaissent sur la déclaration de revenus et de déterminer si elles ont un sens non récurrents.