Introduction aux bilans pour les investisseurs en actions

Le bilan d'une entreprise est importante pour les investisseurs en actions, car il vous donne un aperçu financier de ce que l'entreprise ressemble en termes de l'équation suivante:

Actif - passif = valeur nette (ou l'avoir net)

Analyser les éléments suivants que vous trouverez sur le bilan:

• Total de l'actif: Ont-ils augmenté depuis l'exercice précédent? Si non, est-ce en raison de la vente d'un actif ou d'une radiation (comptes débiteurs irrécouvrables, par exemple)?

• Atouts financiers: Au cours des dernières années, de nombreuses entreprises (en particulier les banques et les firmes de courtage) avait des actifs financiers douteux (tels que les prêts hypothécaires subprime et des obligations spécialisées) qui ont mal tourné, et ils ont eu à les radier des pertes irrécupérables. Est-ce que la société vous analysez ont une grande exposition à des actifs financiers qui sont de faible qualité (et donc, risquée) la dette?

• Inventaire: L'inventaire est supérieur ou inférieur à l'année dernière? Si les ventes sont à plat, mais l'inventaire est en croissance, qui peut être un problème.

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  Dette: La dette est la plus grande faiblesse sur le bilan de l'entreprise. Assurez-vous que la dette est un élément de plus en plus pas et qu'il est sous contrôle. Au cours des dernières années, la dette est devenue un énorme problème.

• Dérivés: UN dérivé est un instrument financier spéculatif et complexe qui ne constitue pas la propriété d'un actif (comme une action, une obligation ou marchandise), mais est une promesse de transférer la propriété. Certains dérivés sont tout à fait acceptable, car ils sont utilisés comme véhicules de protection ou de couverture. Cependant, ils sont souvent utilisés pour générer des revenus et peuvent alors comporter des risques qui peuvent augmenter les passifs.

  Options et contrats à terme normalisés sont des exemples de dérivés sur un marché réglementé, mais la forme dangereuse de dérivés sont un autre animale et dans une partie non réglementée du monde financier. Ils ont une valeur comptable supérieure à 600 milliards de dollars et $ peuvent facilement dévaster une entreprise, le secteur ou le marché (comme la crise du crédit de 2008 a montré).

  Découvrez (d'après le rapport de la société 10K) si elle a des produits dérivés et, le cas échéant, le montant total. Ayant dérivés qui sont évalués plus élevé que la situation nette de la société peut causer d'énormes problèmes. Dérivés problèmes coulé beaucoup d'organisations allant de banques indigestes aux comtés riches à la fois respectés hedge funds aux sociétés infâmes.

• Equity: L'équité est la valeur nette de l'entreprise (ce qui reste dans le cas où tous les actifs sont utilisés pour payer toutes les dettes de l'entreprise). Les capitaux des actionnaires devrait être en constante augmentation d'au moins 10 pour cent par an. Si non, savoir pourquoi.

  Actifs (Qu'est-ce que la société est propriétaire)	Montant
  1. Trésorerie et de l'inventaire	5000 $
  2. équipements et autres actifs	7000 $
  3. ACTIF TOTAL (Point 1 + Point 2)	12 000 $
  Passif (Qu'est-ce que la Société doit)
  4. la dette à court terme	1500 $
  5. Autres dettes	2500 $
  6. TOTAL DU PASSIF (Point 4 + Point 5)	4000 $
  7. CAPITAUX PROPRES (Point 3 - Point 6)	8000 $

En regardant le bilan d'une entreprise, vous pouvez répondre aux questions suivantes:

• Qu'est-ce que la société propriétaire (actifs)? La société peut posséder des actifs, qui peuvent être financières, concrètes, et / ou immatériel. Un atout est quelque chose qui a de la valeur ou pouvant être transformé ou vendu pour de l'argent.

• Qu'est-ce que la société devez (passif)? UN responsabilité est quelque chose de valeur que la société doit finalement payer quelqu'un d'autre pour. Passifs peuvent être des factures (comptes créditeurs) ou à court terme ou de la dette à long terme.

• Quelle est la situation nette de l'entreprise (valeur nette)? Après vous soustrayez les passifs des actifs, le reste est appelé la valeur nette, nette l'équité, ou les capitaux propres nets. Ce nombre est essentiel lors du calcul de la valeur comptable de l'entreprise.