Introduction à stocker les ventes à découvert pour les investisseurs

La grande majorité des investisseurs en actions sont familiers avec l'achat d'actions, se tenant sur lui pendant un moment, et en espérant que sa valeur monte. Ce genre de pensée est appelé être long.

Sommaire

Investisseurs avisés profitent également sur le marché lorsque les prix des actions baissent.

Être short (aussi appelé court-circuit d'un stock, la vente à découvert, ou faire une vente à découvert) Sur un stock est une technique commune pour profiter d'une baisse du cours des actions. Une vente à découvert est un pari que d'un stock particulier est à la baisse.

Pour aller court, vous devez être jugé (par votre courtier) solvables - votre compte doit être approuvé pour la vente à découvert. Lorsque vous êtes approuvé pour le trading sur marge, vous êtes probablement prêt à vendre à découvert, aussi. Parlez-en à votre courtier (ou vérifier sur le site du courtier pour obtenir des informations) sur les limitations de votre compte en ce qui concerne d'aller court.




Vous devez comprendre les règles de courtage Avant de procéder à la vente à découvert. Le courtier doit vous approuver pour elle, et vous devez répondre à l'exigence minimale garantie, qui est généralement de 2000 $ ou 50 pour cent (selon le plus élevé) de la valeur de marché de l'action en court-circuit. Si le stock génère des dividendes, ces dividendes sont payés à la propriétaire de l'action, pas à la personne qui emprunte pour aller court. Vérifiez auprès de votre courtier pour les détails complets.

Parce que d'aller court sur les stocks a plus de risques que d'aller longtemps, les investisseurs devraient éviter de court-circuiter compter les stocks jusqu'à ce qu'ils deviennent plus aguerris.

Qu'est-ce qui se passe lorsque les cours boursiers augmentent

Dites que vous aviez tort au sujet DOA et que le prix des actions renaît de ses cendres comme il va de 50 $ à 87 $. Vous avez encore de retourner les 100 actions que vous avez emprunté. Avec le prix de l'action à 87 $, cela signifie que vous devez acheter le stock pour 8700 $ (100 actions à la nouvelle, le prix plus élevé de 87 $). Le montant supplémentaire de 3700 $ (8700 $ de moins l'original 5000 $) vient de votre poche!

Il n'y a pas de limite à combien vous pouvez perdre. Voilà pourquoi aller courte peut être plus risqué que d'aller longtemps. Lorsque vous allez à long, le plus vous pouvez perdre est 100 pour cent de votre argent. Quand vous allez à court, cependant, vous pouvez perdre plus que 100 pour cent de l'argent que vous investissez.

Parce que le potentiel de perte est illimité lorsque vous court d'un stock, vous devez utiliser un ordre stop (également appelé buy-stop order) Pour minimiser les dégâts. Faire un bon-til annulé (GTC) commande. Vous pouvez définir l'ordre d'arrêt à un prix donné, et si le stock atteint ce prix, vous acheter le stock de retour de sorte que vous pouvez le retourner à son propriétaire avant le prix monte encore plus haut.

La pression sur les ventes à découvert

Si vous allez à court d'un stock, vous devez acheter ce stock de retour tôt ou tard, de sorte que vous pouvez le retourner à son propriétaire. Qu'est-ce qui arrive quand un grand nombre de personnes sont à court d'un stock particulier et son prix commence à monter? Tous ces vendeurs à découvert se bousculent pour acheter le stock de retour afin qu'ils puissent fermer leurs transactions avant qu'ils ne perdent trop d'argent.

Cet achat de masse accélère le rythme de l'ascension de l'action et met un retrait obligatoire (appelé short squeeze) Sur les investisseurs qui ont été court-circuitant le stock.

Votre courtier peut emprunter de stock d'un autre client de sorte que vous pouvez aller court sur elle. Qu'advient-il lorsque ce client veut vendre le stock dans son compte - le stock que vous avez emprunté et qui est donc plus dans son compte? Lorsque cela se produit, votre courtier vous demande de restituer les titres empruntés. Vous devez acheter le stock de retour au prix actuel.

Être short peut être une grande manœuvre dans un (ours) marché à la baisse, mais il peut être brutal si le prix de l'action monte. Si vous êtes un débutant, rester loin de la vente à découvert jusqu'à ce que vous avez suffisamment d'expérience (et d'argent) à prendre ce risque.


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