Introduction aux types de valeur pour les investisseurs en actions

Valeur

peut sembler un terme trouble ou subjective, mais il est l'essence d'un bon stock-picking dans votre stratégie d'investissement. Vous pouvez mesurer la valeur de différentes façons, si vous avez besoin de connaître les différences et comprendre l'impact que la valeur a sur vos décisions d'investissement.

La valeur de marché d'un stock

Quand vous entendez quelqu'un citant un stock à 47 $ par action, ce prix reflète la valeur de marché de l'action. La valeur totale du marché des actions de la société est aussi appelé son capitalisation boursière ou la capitalisation boursière. Comment déterminez-vous la capitalisation boursière d'une entreprise ne? Avec la formule simple suivante:

La capitalisation boursière de l'action = x Nombre d'actions en circulation

Si le stock de bolchevik Corp. est de 35 $ par action et il a 10 millions d'actions en circulation (ou actions disponibles à l'achat), sa capitalisation boursière est de 350 millions $.

Le marché définit la valeur de marché des actions. Des millions d'investisseurs qui achètent et vendent directement et à travers des intermédiaires tels que les fonds communs de placement de déterminer la valeur de marché d'un titre en particulier. Si le marché perçoit que la société est souhaitable, la demande des investisseurs pour les actions de la société pousse le prix de l'action.

Le problème avec l'évaluation du marché est qu'il est pas toujours un bon indicateur d'un bon investissement. Au cours des dernières années, beaucoup d'entreprises ont eu des valeurs de marché astronomiques, mais ils ont prouvé être des investissements très risqués. Par exemple, Bear Sterns a frappé un cours de bourse de 170 $ au cours de 2007- sa capitalisation boursière a été mesurée en milliards. Pourtant, son cours de bourse a plongé à seulement 2 $ par action pour le printemps 2008.

Parce que la valeur de marché est un résultat direct de l'achat et la vente des investisseurs en actions, il peut être une chose éphémère. Cette précarité est pourquoi les investisseurs doivent comprendre la société derrière le prix des actions.

La valeur comptable et la valeur intrinsèque d'un stock

La valeur du livre (aussi connu comme la valeur comptable) Regarde une entreprise du point de vue du bilan (actif - passif = valeur nette, ou Capitaux propres). Il est une façon de juger une entreprise par sa valeur nette pour voir si la valeur de marché de l'action est raisonnable par rapport à la valeur intrinsèque de la société.

Valeur intrinsèque est liée à ce que le prix des actifs d'une société de marché - à la fois tangibles (tels que les équipements) et incorporels (tels que les brevets) - serait si elles ont été vendues.

En règle générale, la valeur de marché tend à être plus élevée que la valeur comptable. Si la valeur de marché est sensiblement plus élevée que la valeur comptable, l'investisseur de valeur devient plus réticents à acheter ce titre en particulier parce qu'il est surévalué. La capitalisation boursière de la rapprocher le stock est à la valeur comptable, le plus sûr de l'investissement.

Soyez prudent avec un stock dont la valeur marchande est plus de deux fois sa valeur comptable. Il est un bon indicateur que l'entreprise peut être surévalué, ou évaluée à un prix supérieur à sa capacité à générer des profits. Plus la valeur de marché est de la valeur comptable de l'entreprise, plus vous aurez à payer pour de vrai valeur potentielle de l'entreprise et plus le risque que la valeur de marché de l'entreprise peut diminuer.

Valeur d'un stock valeur commerciale et les résultats

La valeur intrinsèque d'une entreprise est directement liée à sa capacité à faire de l'argent. Pour cette raison, de nombreux analystes comme aux stocks de valeur à partir de la perspective de la déclaration de revenus de l'entreprise. Deux baromètres ordinaires de valeur sont exprimés en ratios: le rapport prix de vente (PSR) et le (P / E) ratio cours-bénéfice. Dans les deux cas, le prix est une référence à la valeur de marché de l'entreprise (comme en témoigne son cours de bourse).

Pour les investisseurs, l'approche générale est claire. La valeur plus proche du marché est à la valeur intrinsèque de la société, le meilleur. Et, bien sûr, si la valeur de marché est inférieure à la valeur intrinsèque de la société, vous avez une bonne affaire potentielle digne de regarder de plus près.

Une partie de la recherche des moyens plus étroits examinant la déclaration de revenus de l'entreprise, aussi appelé le Compte de résultat, ou simplement le PL. Un prix faible rapport des ventes est 1, un milieu PSR est comprise entre 1 et 2, et un haut PSR est 3 ou plus.