Investir dans des fonds négociés en bourse en Australie et Nouvelle-Zélande: les bases

Un fonds négociés en bourse (ETF) est conçu pour suivre le mouvement d'un indice choisi de prix tels que le SP / ASX 200 en Australie ou aux NZ 50 en Nouvelle-Zélande. Typiquement, un ETF est composé d'un panier d'actions qui correspondent étroitement à l'indice FNB suit.

Les FNB peuvent également suivre le prix d'un seul produit de base, tels que l'or ou l'argent. Pas tous les FNB sont créés égaux, cependant. Avant de vous plonger, vous devez savoir ce que vous investissez dans les risques et les avantages de chaque type de FNB.

FNB suivent un indice dans l'une des trois façons, chacune avec des caractéristiques différentes:

  • Avoirs physiques: L'ETF investit dans les actions sous-jacentes de l'indice et de la performance de l'ETF correspond largement l'indice.




  • Réplication synthétique: L'ETF utilise des contrats à terme et d'options pour suivre les performances de l'indice, sans posséder réellement les actions de l'indice.

  • Échantillonnage optimisée: Seuls les principaux stocks dans un index sont détenues directement - l'idée étant que vous ne devez pas posséder tous les stocks dans un index pour atteindre la même performance.

À première vue, un fonds négocié en bourse (FNB) peut sembler identique à un fonds géré. Après tout, comme les ETF, les fonds gérés représentent également des paniers d'actions ou d'obligations. Les deux, cependant, ne sont pas des jumeaux. Ils ne sont pas même des frères et sœurs. Cousins ​​sont plus comme ça. Voici quelques-unes des grandes différences entre les ETF et les fonds gérés:

  • ETFs commerce différemment. Ils peuvent être achetés et vendus, et leurs changements de prix, tout au long de la journée. En revanche, les fonds gérés ne sont généralement pas cotées sur l'Australian Securities Exchange (ASX) ou la Nouvelle-Zélande Bourse (NZ). Vous devez communiquer avec le gestionnaire de fonds directement (ou votre conseiller financier peut faire pour vous) et généralement remplir un formulaire d'acheter ou de vendre des parts de fonds gérés. Le prix que vous recevez est la valeur du fonds à la fermeture des bureaux ce jour-là.

  • Les FNB sont moins chers. Ils vous demandent de payer de petites commissions de négociation, mais FNB finissent généralement par vous coûter beaucoup moins que d'un fonds géré parce que les dépenses d'exploitation permanentes sont généralement beaucoup moins. La plupart des FNB facturent pas plus de la moitié de 1 pour cent par an, certains moins d'un dixième de 1 pour cent. Nouvelle-Zélande est l'exception où les coûts FNB varient entre 0,65 et 0,75 pour cent par année.

  • Les FNB ont tendance à suivre les indices. Les gestionnaires de FNB ont tendance à faire très peu de négociation de titres de l'ETF. La grande majorité des gestionnaires de fonds gérés passent beaucoup de leur négociation en temps.

  • FNB peut entraîner moins d'impôt. Raison de la faible rotation du portefeuille et aussi la façon dont ils sont structurés, les gains de placement de FNB sont généralement plus délicatement taxés que les gains sur les fonds gérés.

Le tableau suivant présente les principales similitudes et différences entre les ETF et les fonds gérés.

Fonds négociés en bourse par rapport aux fonds gérés
ETFFonds gérés
Prix, achetés et vendus tout au long de la journée?OuiNon
Offrir une certaine diversification de l'investissement?OuiOui
Investissement minimum requis?NonOui
Acquis grâce à un courtier en stock?Ouiparfois
Avez-vous payez une redevance ou une commission à faire un métier?OuiOui
Pouvez-vous acheter des options / vente?OuiNon
Répertorié (gestion passive)?TypiquementAtypique
Pouvez-vous faire de l'argent ou de perdre de l'argent?OuiOui

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