Les coûts propres aux options

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Parce que les options sont un peu différent que d'autres titres, il est important de reconnaître qu'ils ont certaines caractéristiques qui les rendent plus coûteux que la négociation des titres plus communément détenues comme des actions. Les principaux coûts à prendre en compte sont les suivants:

Sommaire

  • Liquidité: La facilité avec laquelle vous pouvez entrer et sortir d'un commerce sans impact sur son prix, varie par option. Titres à très faible liquidité sont plus chers.

  • Temps: Le plus de temps que vous achetez, plus le coût de l'option.




  • Volatilité: Stocks avec plus de mouvement des prix dans le passé devraient se poursuivre tel mouvement dans le futur. Le plus volatile du stock, le plus cher de l'option.

Cette section traite des moyens de chacun de ces articles impact de vos frais de transactions.

Payer pour moins de liquidité

Bien que de nombreux contrats d'options sont négociés activement avec intérêt ouverte élevé, le grand nombre de contrats disponibles au commerce signifie qu'il y aura aussi ceux qui ont limité les niveaux d'intérêt ouverts volume quotidien et. Cela se traduit par une diffusion plus large, qui se traduit par des coûts plus élevés pour vous.

La propagation est la différence entre l'offre du marché et la demande. Lorsque la liquidité est faible, la propagation se creuse. Glissement est le terme commercial associé à l'argent perdu à cause de la propagation. La meilleure façon de penser à propos de ce coût est si vous deviez acheter sur la poser, puis tournez immédiatement à tour et de vendre l'option sur l'offre, vous auriez une perte - appelé glissement.

Pencher vers des contrats de placement ouverts plus élevés avec des volumes plus élevés lorsque les options de négociation pour réduire l'impact des coûts de glissement. Ces contrats liquides peuvent être plus facilement entrait et sortait sans élargir la diffusion et augmenter vos coûts.

Compensation pour les temps

Tous les contrats d'options ont une valeur de temps associée avec eux. Le plus de temps avant l'expiration du contrat, plus les coûts d'option. Le seul problème est, chaque jour, vous détenez le contrat, le temps d'expiration est en baisse, et est donc la valeur de l'option qui lui est associée. Theta est la mesure qui vous fournit la valeur estimée perdu sur une base quotidienne.

Lors de la première examinant les chaînes d'options, assurez-vous de comparer les options qui ont le même prix d'exercice, mais différents mois d'expiration de noter le coût du temps.

Payer pour le temps signifie que vous devez considérer les options qui reflètent raisonnablement mouvement potentiel pour le sous-jacent. Étant donné le large éventail de prix d'exercice et les mois d'expiration disponibles pour vous, cela est certainement possible.

Bombardements de l'argent pour les hauts potentiels

Certains stocks sont plus volatils et balancer régulièrement quelques points de pourcentage chaque mois, tandis que d'autres plus calmes, les stocks de prendre quelques mois pour ces types de mouvements. Généralement, le coût du temps pour une option augmente si le stock a prouvé à être plus volatiles dans le passé.

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