Comment calculer la valeur liquidative d'un fonds de couverture
Les hedge funds sont évalués sur leur valeur liquidative. Aussi appelé valeur comptable, la valeur liquidative est le total de tous les actifs du fonds moins tous les éléments de passif du fonds.
Cela paraît simple, non? Eh bien, voici un hic: trouver la valeur pour tous les titres du fonds, calculée à la fin de chaque jour de bourse, lorsque la fin de la journée de négociation varie selon le moment où les marchés ferment à travers le monde.
Si un fonds investit entièrement dans un marché et un type d'investissement, la tarification est simple. La Bourse de New York ferme à 16:00 heure de l'Est, si le commerce tous vos investissements là-bas, il vous suffit de prix à la clôture.
Mais dans un marché mondial, qui décide quand la journée de négociation se termine? Que faire si vous avez également des contrats à terme (contrats financiers qui sont négociés sur une bourse différente)? Et si les actifs sont constamment en mouvement, quand l'horloge ne cesse donc vous pouvez calculer la valeur nette d'inventaire? Toutes ces choses doivent être prises en compte lors du calcul de la valeur liquidative.
Une façon de calculer la valeur liquidative est d'ajouter les valeurs au moment de clôture de chaque marché concerné. Le prix serait alors la somme des prix à la clôture de chaque marché (en ignorant le commerce après-marché). Par exemple, si vos métiers de la sécurité dans ces échanges et a une valeur de clôture, comme indiqué, la valeur liquidative serait 2138 $.
| Échange | Closing Time (ET) | Valeur à la clôture |
|---|---|---|
| Bourse de Tokyo | 01h00 | 900 $ |
| London Stock Exchange | 10h30 | 986 $ |
| NYSE | 16h00 | 1054 $ |
| CBOT | 16h15 | (802 $) |
| Valeur Nette d'Inventaire | 2,138 $ |
Aucune méthode de calcul est intrinsèquement better- la clé est que la méthode est décrite et appliquée de façon uniforme. Assurez-vous de demander au gestionnaire de fonds quand et comment le fonds calcule la valeur. Il devrait être précisé dans les contrats que vous signez lorsque vous entrez dans le fonds.
-
Open-end fonds calculs sur l'examen série 7 -
Mémorisation des formules importantes pour l'examen série 7 - Investissements haut de gamme: trading de devises étrangères et les fonds spéculatifs
- Placements en matières premières: comment calculer votre valeur nette
- Energie investissement: Les fonds négociés en bourse et fonds communs de placement
- Energie investissement: l'aube des ETF
Les fonds négociés en bourse du jour (de FNB) Des fonds négociés en bourse (ou ETF) sont un croisement entre fonds communs de placement et des stocks, et ils offrent un excellent moyen pour les day traders d'obtenir une exposition à des segments de marché qui pourraient autrement être…
Indice de l'arbitrage comme une stratégie de day trading Si vous avez décidé d'ajouter l'arbitrage à votre sac de stratégies de négociation jour, envisager indice arbitrage. Les arbitragistes aiment un atout - comme un indice - qui a beaucoup de différents titres en fonction de sa valeur, car il…
Les fonds fermés dans les marchés émergents Fonds communs de placement open-end sont beaucoup plus fréquents que fonds fermés. Avec un fonds fermé, le fonds détient une offre publique initiale. Le montant d'argent recueilli devient la valeur liquidative initiale du fonds. Les…
L'avantage des fonds négociés en bourse indexés Les rendements supérieurs de fonds communs de placement et les fonds indexés négociés en bourse (FNB) sur les fonds gérés activement ont eu beaucoup à faire avec la popularité des FNB à ce jour. Les fonds indiciels (qui achètent et…
La banque d'investissement: des outils de gestion d'actifs Certaines entreprises de services bancaires d'investissement réellement faire plus d'argent sur la gestion d'actifs que sur les fonctions de banque d'investissement traditionnels. Pour devenir un service complet, un guichet unique pour tout ce…
Les hedge funds visant les fiducies de placement Un petit mais robuste bande de militants de hedge funds concentrer leur attention sur des fonds spécialisés qui ont cotées sur le marché boursier - appelées fiducies de placement au Royaume-Uni. Des parts de fiducie de placement sont inscrites…
Comment acheter fonds communs de placement avec un courtier en ligne Juste parce que vous êtes un investisseur en ligne ne signifie pas que vous ne pouvez pas passer par un courtier. Presque tous les courtiers en ligne vous permettent d'acheter des fonds mutuels. Acheter entremise d'un courtier est commode parce que…
Comment investir dans des fonds communs de placement axé sur dividendes Les fonds communs abondent, et beaucoup d'entre eux se concentrer davantage sur l'appréciation du capital que sur les dividendes et les revenus, vous devez donc être sélectif. Pour plus d'informations qui est plus axé sur fonds communs de…
Introduction aux types de valeur pour les investisseurs en actions Valeur peut sembler un terme trouble ou subjective, mais il est l'essence d'un bon stock-picking dans votre stratégie d'investissement. Vous pouvez mesurer la valeur de différentes façons, si vous avez besoin de connaître les différences et…
Vendre des actifs se déprécient dans un fonds de couverture Les hedge funds peuvent faire de l'argent en vendant des titres, et pas nécessairement des titres qu'ils possèdent. UN court-seller emprunte une sécurité de quelqu'un d'autre (généralement à partir de l'inventaire d'un cabinet de courtage),…
Comment le commerce des fonds négociés en bourse comme un pro Si vous êtes familier avec la négociation des actions, vous savez déjà comment le commerce des fonds négociés en bourse (FNB). Si vous n'êtes pas, ne vous inquiétez pas. Bien qu'il existe toutes sortes de métiers de fantaisie que vous…
Titres emballés et l'examen série 7 Titres globaux comprennent les sociétés d'investissement (fonds communs de placement et des fonds closed-end), des fiducies de placement immobilier, les rentes, et ainsi de suite. L'idée est d'offrir aux investisseurs un moyen de diversifier…
8 choses importantes à savoir sur une fiducie La lecture des pages financières, vous croiserez beaucoup de mentions des fiducies. Les fiducies sont des véhicules d'investissement gérés par des professionnels de la ville. Vous leur donnez votre argent, ils l'ajoutent à un pot avec beaucoup…
Comparaison de la valeur comptable et la valeur comptable par action Le montant indiqué dans le bilan d'une entreprise pour des capitaux propres est appelée sa valeur comptable. La la valeur comptable par action est la mesure de la valeur comptable de l'actif de l'entreprise moins son passif - les actifs nets…