Comment utiliser chevauche à terme et la négociation d'options

En prévision de la libération d'un grand rapport économique, vous pouvez mettre en place un straddle. Cette stratégie est simple à exécuter et le mouvement financier peut être très rentable.

Lorsque vous configurez un straddle, cela signifie que vous achetez à la fois un appel, qui vous donne l'occasion de tirer profit si le marché monte, et une option de vente, qui vous donne l'occasion de tirer profit si le marché tombe, sur contrat avant.

Le contrat avant est contrats à terme les plus actifs et fréquemment cités à un moment donné. Après avoir établi le straddle, vous pouvez alors vendre l'option (de vente ou d'appel) qui est sur le mauvais côté du rapport.

Le marché va réagir quand il est surpris par des annonces dans un rapport économique. Lorsque le rapport est libéré et le marché réagit, vous pouvez participer dans le mouvement avec une quantité de risque défini, basé sur la façon dont vous configurez votre enjambeur - par rapport à ce que vous pouvez perdre si vous avez joué directement les marchés à terme ou que vous possédiez individuelle les stocks qui ont répondu au rapport.




Par exemple, si le marché décide que un indice plus élevé que prévu prix à la consommation était pas forcément de nature inflationniste, les prix des obligations peuvent effectivement augmenter et les taux d'intérêt baisseraient.

En regardant deux scénarios, vous pouvez comparer ce qui se passerait si vous possédiez une position courte sur futures T-note ou un cavalier sur les futures T-note.

Si vous aviez la position à court terme en T-note, vous seriez pariez que les prix à terme T-note tomberont en réponse au rapport économique. Dans ce cas, cependant, le marché obligataire se fait jusqu'à. Cela signifie que vous allez perdre de l'argent parce que vous possédez une position courte.

Si, d'autre part, vous configurez un straddle, vous seriez dans une meilleure position, car un cavalier a deux composantes:

  • Un appel qui vous permet de profit lorsque l'actif sous-jacent monte dans le prix.

  • Une vente qui vous permet de profit lorsque l'actif sous-jacent va baisser de prix.

Tout ce que vous avez à faire est d'attendre le rapport et la réponse du marché. Dans l'exemple, la réponse correcte serait de vendre l'option de vente et de tenir à l'appel.


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