Comment diviser le revenu et les déductions entre le défunt et la succession

Tout simplement parce que l'employeur, banque, société de bourse, ou autre payeur continue de faire des paiements à la personne décédée ne signifie pas nécessairement que ce dont le retour impôt qu'ils doivent aller. Comme l'administrateur de la succession, vous prendre la décision finale de l'endroit où ces éléments appartiennent à juste titre - et vous avez la responsabilité de les rapports correctement.

Parce que la plupart des contribuables sont la comptabilité de caisse (vous ne déclarez pas les articles que vous devez ou que d'autres doivent à vous), vous devriez être en mesure de déterminer assez facilement qui fiscale retourner un article appartient à. Si un chèque est datée après la date de la mort, il appartient à la succession, même si elle est payable aux contrôles decedent- date jusqu'à la date de la mort appartiennent à la personne décédée.

La même chose est vraie pour les montants dus par le défunt. Si le défunt a écrit et envoyé le chèque, il ou elle obtient l'deduction- si vous payez la facture après la mort, la déduction appartient à la succession, même si vous avez payé la vérification du compte de contrôle du défunt (qui est un grand non-non ).

Comme avec toutes les règles, il existe des exceptions. Possédait des biens conjointement avec droit de survie (une forme de propriété conjointe dans laquelle le titre passe automatiquement au propriétaire conjoint survivant (s)), et de la propriété détenue locataires par les entiers (propriété disponible uniquement aux conjoints dans laquelle le titre passe automatiquement au survivant conjoint en cas de décès) le transfert de la première conjoint au moment de la mort pour le propriétaire (s) survivant.

Ainsi les revenus perçus après la mort appartient à 100 pour cent au propriétaire survivant commune (s) ou le locataire survivant par l'ensemble. De même, les paiements hypothécaires dus sur les biens détenus conjointement avec droit de survie et comme locataires par les entiers deviennent la seule responsabilité de la victime (s). Si la propriété est détenue conjointement en tant que locataires en commun, le scénario change.

Au décès, les héritiers de la personne décédée copropriétaire deviennent propriétaires supplémentaires conjointes de la propriété et maintenant reçoivent automatiquement la part de la personne décédée du revenu avec la part du défunt des dettes dues sur cette propriété.

La succession reçoit souvent des revenus pendant des mois - voire des années - après la mort du défunt, avec des contrôles encore payables au défunt personnellement. Ne pas hésiter à déposer ces chèques dans les comptes de la succession - qui est là où ils appartiennent, après tout. Vous devez aviser l'IRS, cependant, que la succession va déclarer ce revenu.

Vous pouvez le faire en remplissant un candidat Formulaire 1099 et il le dépôt auprès de l'IRS. Il suffit de présenter le défunt (avec son numéro de sécurité sociale) que le payeur, et la succession (avec son TIN) comme bénéficiaire. (Pour obtenir un 1099, il suffit d'appeler 800-829-3676.) Si vous avez omis de déposer candidat 1,099s, vous pouvez toujours laisser l'IRS sait où le revenu que vous rapportez a été rapporté à eux.

Simplement placer une notation sur la déclaration de revenus de la succession montrant que la succession a reçu le revenu dans le nom et le numéro de sécurité sociale de la personne décédée.

Enfin, bien que la plupart déductions détaillées sont également déductibles sur une Le formulaire 1040 ou Formulaire 1041, vous pouvez déduire les frais médicaux uniquement sur Le formulaire 1040, pas sur Formulaire de 1,041. Si vous payez vos factures médicaux définitifs de la personne décédée, vous ne devez pas perdre ces déductions. L'IRS permet même contribuables cash-base de déduire les frais médicaux payés au sein d'un an après la mort sur la finale de la personne décédée Le formulaire 1040.