Comment se préparer à produire des déclarations d'impôt pour une personne décédée, succession ou une fiducie

Penser impôts sur le revenu ne peut pas être élevé sur votre liste de priorités que vous commencez administration d'une succession ou d'une fiducie, mais il va bientôt devenir un des axes principaux de votre administration, si vous êtes enthousiasmé par l'idée ou non. La planification de ces premières déclarations d'impôt sur le revenu devraient commencer tout de suite, pas à la fin de l'année lorsque la première date limite pour le dépôt se rapproche rapidement.

Obtenir un numéro d'identification fiscale fédérale

Avant de vous lancer sur toute déclaration d'impôt, vous devez connaître le numéro fédéral d'identification fiscale (ou TIN), qui sera soit un numéro d'identification d'employeur (EIN) pour les déclarations de succession et de fiducie ou de la sécurité sociale le numéro de la personne décédée (SSN) pour son ou sa dernière Le formulaire 1040.

Constatant SSN du défunt est Easy il est éparpillé partout dans ses documents financiers. L'EIN, cependant, ne existe pas jusqu'à ce que vous appliquez pour elle. Postuler pour un dès que vous savez que vous êtes (un) allez avoir à ouvrir un compte ou d'investissement compte bancaire de la succession ou (b) que vous allez avoir à déposer toute sorte de déclaration de revenus pour la succession (soit le revenu ou immobilier).

Appliquer de la succession ou de l'étain de la confiance en utilisant Le formulaire SS-4, Demande de numéro d'identification d'employeur, que vous pouvez obtenir en visitant un bureau de l'IRS, téléphoner 800-829-4933, ou d'aller à IRS.gov.

Lors de l'application par téléphone ou en ligne, vous recevez votre numéro immediately- vous recevrez une réponse à une demande du centre de service de l'IRS pour votre état dans les quatre jours ouvrables. Si vous déposez une demande par courrier physique, il faut jusqu'à dix jours pour recevoir le formulaire de l'IRS, et jusqu'à quatre semaines supplémentaires pour recevoir le nombre lui-même.

Chaque contribuable a besoin d'un TIN, et vous n'êtes pas autorisé à produire des déclarations fiscales sans celui qui a été spécialement affectés à cette personne, fiducie ou une succession. Vous ne pouvez pas utiliser le SSN du défunt de déposer une déclaration de succession, et vous ne pouvez utiliser EIN de la succession de produire une déclaration pour une fiducie qui hérite des biens de la succession.

Pourtant, l'obtention d'un TIN ne vous coûte un peu de temps et pas d'argent, donc ne vous sentez pas comme vous êtes gaspiller parce que vous n'êtes pas en mesure de recycler ceux qui ne sont plus utiles, comme le SSN du défunt. Soyez prudent, cependant, et appliquer uniquement pour un TIN une fois pour chaque contribuable.

Si vous avez besoin d'ouvrir un seul compte bancaire ou de courtage pour un domaine, vous devez demander un TIN le faire. Application des alertes de l'IRS qu'une nouvelle fiducie ou une succession exists- il va attendre les déclarations de revenus de cette entité, même si il n'y a pas obligation de déposer un.

Ne vous inquiétez pas - si vous recevez un avis demandant une déclaration de revenus, envoyez l'IRS une lettre expliquant que le domaine n'a pas un revenu suffisant pour déposer. Ou, pour éviter tout à fait l'avis, vous pouvez préparer et déposer une déclaration montrant aucun revenu.

Si vous avez besoin de multiples EIN parce que vous avez plusieurs entités, prendre note: Les jours de l'application de la EIN pour de l'immobilier sur le même jour que vous appliquez pour EIN de la fiducie de suivi sont officiellement terminée. Une nouvelle règle administrative limite le nombre de EIN vous pouvez demander à un par jour, peu importe la méthode que vous utilisez pour appliquer (e-mail, fax, téléphone, ou par la poste).

Choisissez un impôt de fin d'année

Bien que le Congrès a créé une règle générale en 1986 que tous les individus, les entreprises et la plupart des fiducies devaient utilisés 31 Décembre que leur impôt de fin d'année, toute règle a des exceptions. Une succession peut choisir le dernier jour de chaque mois que sa taxe de fin d'année, à condition que la première année ne comprend pas plus de 12 mois.

Pourquoi choisir une date autre que le 31 Décembre comme un impôt de fin d'année? Selon combien de revenus de la succession se tient à recevoir (et quand), en utilisant une fin d'année différente peut sensiblement réduire la ponction fiscale de revenu total, surtout si l'administration de la succession aura plus de 12 mois à partir de début à la fin. Si vous avez pas déjà, créer un calendrier de quand et combien de revenu vous vous attendez à recevoir la succession.

Parce successions et fiducies atteignent la tranche d'imposition la plus élevée très rapidement, diviser le débit initial de revenus en deux ans, si possible. Que la succession est de payer la taxe, ou de distributions aux bénéficiaires signifie qu'ils vont être responsable de la facture d'impôt sur le revenu, le fractionnement du revenu en deux ans peut alléger le fardeau fiscal global des revenus à la fois pour la succession et les héritiers.

Vous serez invité à déclarer une fin d'année lors de l'application de la fiducie ou EIN de succession, mais votre décision est pas absolument définitive produisez que la première déclaration d'impôt sur le revenu et de mettre la fin de l'année sur le haut de la page 1.

Si vous choisissez un autre que le 31 Décembre de fin d'année, vous êtes responsable de la comptabilité correctement pour tous les revenus reçus parce que le 1,099s que vous recevez de banques, maisons de courtage et d'autres peuvent ne pas refléter exactement revenu pour l'année d'imposition. Seul votre bonne tenue des dossiers va produire une déclaration d'impôt précis.