Calcul du ratio de marge brute pour une entreprise

Rapports des états financiers - comme le taux de marge brute - fournir des moyens utiles pour interpréter les rapports financiers d'une entreprise. Vous calculez ces ratios financiers en divisant un nombre particulier dans le rapport financier par un autre (vous ne trouverez pas ce rapport figurant dans le rapport lui-même).

Faire bénéfices nets commence par faire des ventes et de gagner suffisamment brut marge de ces ventes. La marge brute doit couvrir les frais de faire des ventes, exploitation de l'entreprise, et de payer les frais d'intérêt et impôt sur le revenu, afin qu'il y ait une quantité suffisante laisse aucun profit.

Vous calculez le taux de marge brute comme suit:

La marge brute # 247- revenus des ventes = ratio de la marge brute

Donc, une entreprise avec une marge brute 158 250 000 $ et 457 millions $ du chiffre d'affaires (voir la figure suivante) gagne un taux brut de marge de 34,6 pour cent.

Supposons que l'entreprise avait été en mesure de réduire le coût des marchandises vendues et charges avait gagné une marge brute de 35,6 pour cent. Que la marge brute d'un point supplémentaire (un point est égal à 1 pour cent) aurait augmenté 4,57 millions $ (1 pour cent x 457 M $ le chiffre d'affaires) - qui aurait rejailli sur le bénéfice avant impôt sur le revenu, en supposant que les autres dépenses en dessous du seuil de la marge brute avait été le même (sauf l'impôt sur le revenu). Bénéfice avant impôt sur le revenu aurait été de 9,3 pour cent plus élevé:

4,570,000 $ bosse de la marge brute # 247- $ 49,320,000 bénéfice avant impôt sur le revenu = augmentation de 9,3%

Jamais sous-estimer l'impact de même une petite amélioration du taux de marge brute! Les investisseurs peuvent suivre les ratios de marge brute pour les deux ou trois ans dont les déclarations revenus sont inclus dans le rapport financier annuel, mais ils ne peuvent pas vraiment se placer derrière les numéros de marge brute pour le “ histoire à l'intérieur ”.

Dans leurs rapports financiers, les entreprises publiques comprennent un rapport de gestion (MDA) section qui devrait commenter tout changement significatif dans le taux de marge brute. Mais les dirigeants d'entreprises ont une grande latitude dans le choix des détails à inclure.

Vous avez certainement devriez lire la section MDA dans un rapport financier, mais il peut ne pas fournir toutes les réponses que vous cherchez. Vous avez à la recherche de plus en courtier en valeurs mobilières de presse, des articles dans la presse financière, ou à la prochaine réunion d'affaires professionnel vous assistez.

Les chefs d'entreprise accordent une attention proche de marge par unité et total marge dans la fabrication et l'amélioration des bénéfices. Marge ne signifie pas la marge brute, mais il se réfère à moins chiffre d'affaires coût du produit et toutes les autres dépenses d'exploitation variables d'une entreprise. Autrement dit, marge est le résultat avant dépenses d'exploitation fixes de l'entreprise (et avant intérêts et impôt sur le revenu). Marge est un facteur très important dans la performance de profit d'une entreprise. Bénéfice dépend directement de la marge.

Le compte de résultat dans un rapport financier externe décrit la marge brute et le bénéfice d'exploitation ou le bénéfice avant charges d'intérêts et impôt sur le revenu. Toutefois, les frais entre ces deux lignes de but lucratif dans le compte de résultat ne sont pas classées en variables et fixes. Par conséquent, les entreprises ne divulguent pas d'informations de la marge dans leurs rapports financiers externes. Cette information est considérée comme propriétaire dans nature- il est gardé confidentiel et sur les mains de concurrents.

En bref, les investisseurs ne doivent pas accès à l'information à propos de la marge d'une entreprise ou de ses frais fixes. Ni les PCGR, ni la SEC exige que ces renseignements soient communiqués - et il est pas! Néanmoins, les analystes boursiers et les experts d'investissement à prendre les meilleures estimations qu'ils peuvent pour les marges des entreprises qu'ils analysent.