Diversifiez votre portefeuille de maximiser le rendement et minimiser les risques

Parce que le risque d'un seul investissement ne peut pas être totalement éliminé, les entreprises tentent de réduire le risque d'un portefeuille en choisissant des placements qui sont susceptibles de changer la valeur de différentes manières ou à des moments différents. Ce processus est appelé la diversification. La diversification en profitant des différences de risque entre vos investissements. Investissements ont tendance à changer de valeur à des moments différents et même dans des directions différentes.

Donc, si votre portefeuille est constitué de plusieurs investissements différents et un seul d'entre eux perd de la valeur, le portefeuille perd un pourcentage plus faible de sa valeur que ne le fait que l'investissement unique.

Voici un exemple théorique avec une très faible probabilité de se passe réellement. Dire qu'une société détient deux investissements, et ces deux investissements variation de la valeur de façon exactement opposées. Donc, si on diminue la valeur de 1 pour cent, les autres augmentations de la valeur de 1 pour cent.

Entre les deux investissements, les variations de valeur entraînent non seulement un gain de zéro, mais aussi le risque zéro. L'objectif de la diversification est de réduire le risque en trouvant plusieurs investissements qui changent de valeur à différents moments, en réponse à différents événements, par des pourcentages différents, ou dans des directions complètement différentes (comme dans l'exemple précédent).

En faisant cela, vous réduisez la gravité des pertes qui peuvent survenir dans un portefeuille contre le risque associé à un seul investissement. Vous pouvez effectivement mathématiquement mesurer l'efficacité de la diversification du portefeuille.

Maintenant, vous pouvez vous demander pourquoi les entreprises ne se contentent pas investir tout leur argent en seulement les meilleurs atouts. Si vous diversifier votre portefeuille en investissant dans un certain nombre de différents actifs, cela signifie que vous investissez de l'argent dans des actifs qui ne sont pas votre premier choix. Le coût d'opportunité de l'achat d'un investissement destiné à diversifier un portefeuille est les rendements générés par les meilleurs investissements que vous pourriez avoir dépensé cet argent sur place.

Warren Buffet, PDG de Berkshire Hathaway Inc. et l'une des personnes les plus riches dans le monde en raison de ses investissements, affirme que la diversification est utilisé seulement quand une société manque de confiance ou de la capacité, le maintien que la diversification est un outil pour l'incompétent (si M. Buffet est un peu plus de tact à ce sujet).

Cette critique est titulaire d'une distinction importante: Diversification simplement pour le plaisir de la diversification est pas très utile.

Pourtant, même M. Buffet détient des placements dans au moins 54 entreprises, beaucoup plus que votre investisseur moyen, par Berkshire Hathaway (qui achète la propriété dans d'autres sociétés). Le point de la diversification est de réduire le risque de votre portefeuille plus que vous réduire les rendements. Voici un petit exemple:

Dire que l'investissement génère un rendement annuel de 10 pour cent, l'investissement B génère 5 pour cent des rendements annuels, et votre portefeuille a une répartition égale entre l'investissement et l'investissement B. A X est le montant du risque de portefeuille comme un pourcentage de la valeur totale. Dans le cas de cet exemple, 7,5 pour cent est le montant des rendements annuels générés par le portefeuille (10% + 5% = 15% / 2 = 7,5%).

Voici ce que vous pouvez déduire de cet exemple:

• Si X = 7,5%: Évidemment, l'investissement génère un rendement de 100 pour cent de plus par an, mais l'importance réelle de cette dépend de la quantité de risque. Si B réduit le risque d'investissement, alors le changement dans le risque est le même que l'écart de rendement entre A et B.

• Si X > 7,5%: Si diversifier le risque signifie que le risque global du portefeuille reste au-dessus de 7,5 pour cent, alors le montant des rendements générés diminue à un rythme plus rapide que la diversification des risques. En d'autres termes, le portefeuille est diversifié mal, prendre plus de risques pour le montant des rendements étant généré.

• Si X lt; 7,5%: Si le portefeuille présente un risque inférieur à 7,5 pour cent de grâce à la diversification, alors il est générant plus de retours pour le montant du risque encouru étant parce que le risque est diminué à un rythme plus rapide que les rendements. Ce scénario est considéré comme une utilisation efficace de diversification.

Le point est que vous voulez regarder pour les meilleurs investissements que vous pouvez trouver et puis diversifier en achetant ces placements qui offrent les meilleurs rendements, mais risquent de perdre de la valeur dans des conditions opposées.

Par exemple, les stocks ont tendance à augmenter en valeur lorsque les taux d'intérêt diminuent, tandis que les obligations à taux variable diminuent en valeur dans les mêmes conditions. Mettre les deux ensemble dans un portefeuille, alors, serait un bon choix pour réduire les risques grâce à la diversification, en supposant que les investissements étaient de bons choix aussi bien individuellement.