Les rapports financiers: comment lire la déclaration de revenus pour les types de pertes et profits

Pour les lecteurs d'états financiers, les numéros de ligne de fond ne disent pas toute l'histoire de la façon dont une entreprise est en train de faire. Lorsque vous entendez des gains ou des rapports de bénéfices sur les nouvelles, la plupart du temps, les journalistes discutent le bénéfice net, le bénéfice net ou la perte nette. En se fondant uniquement sur le nombre de ligne de fond est comme lire les dernières pages d'un roman et de penser que vous comprenez toute l'histoire.

Sommaire

Parce que les entreprises ont tellement de charges ou dépenses uniques pour leurs opérations différentes, différentes lignes de but lucratif sont utilisés pour différents types d'analyse. Par exemple, la marge brute est le meilleur numéro à utiliser pour analyser la façon dont une entreprise gère ses ventes et les coûts de production de ces ventes, mais la marge brute vous donne aucune idée de la façon dont la société gère le reste de ses dépenses.

Utilisation des bénéfices d'exploitation, qui vous montrent combien d'argent une société prise après examen de tous les coûts et dépenses pour exploitation, vous pouvez analyser comment efficacement la société gère ses activités d'exploitation, mais vous ne pas obtenir suffisamment de détails pour analyser les coûts des produits.

EBITDA

Une mesure couramment utilisée pour comparer les entreprises est le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et l'amortissement, également connu comme le BAIIA. Avec ce numéro, les analystes et les investisseurs peuvent comparer la rentabilité parmi les entreprises ou industries, car elle élimine les effets des activités des sociétés de lever des fonds en dehors de leurs activités d'exploitation. EBITDA élimine également les décisions comptables qui peuvent influer sur la ligne de fond, telles que les politiques des compagnies en matière de méthodes d'amortissement.

Les investisseurs de lire le rapport financier peuvent utiliser ce poste pour se concentrer sur la rentabilité des activités de chaque entreprise. Si une entreprise fait inscrire ce point de la ligne, il apparaît au bas de la section des dépenses, mais avant les éléments de ligne annonce intérêts, impôts et amortissement.




Comment une entreprise choisit de lever des fonds peuvent influer grandement sur sa ligne de fond. La vente de l'équité n'a pas de coûts annuels si les dividendes ne sont pas payés. Emprunter de l'argent signifie des coûts d'intérêts doivent être payés chaque année, de sorte qu'une entreprise auront dépenses nécessaires en cours.

BAIIA donne rapport financiers lecteurs une vue de la façon dont une entreprise est en train de faire sans tenir compte de ses décisions financières et comptables. Ce nombre est devenu populaire dans les années 1980, lorsque les acquisitions par emprunt étaient monnaie courante. UN LBO a lieu quand un individu ou une entreprise achète une participation majoritaire dans une entreprise, en utilisant principalement la dette. Cet engouement a laissé les entreprises risquent de ne pas gagner assez d'opérations pour payer leur dette.

Aujourd'hui, le BAIIA est fréquemment vanté par les entreprises de technologie ou d'autres sociétés à forte croissance avec de grandes dépenses pour les machines et autres équipements. Dans ces situations, les entreprises aiment à discuter de leurs bénéfices avant les énormes amortissements pour dépréciation, ce qui peut rendre l'apparence de ligne de fond assez petite.

Soyez conscient qu'une entreprise peut utiliser le BAIIA comme un gimmick de comptabilité pour faire des gains sonnent mieux au grand public ou à des investisseurs qui ne prennent pas le temps de lire les petits caractères dans le rapport annuel.

Les entreprises peuvent obtenir assez de créativité quand il vient à leurs groupements du compte de résultat. Si vous ne comprenez pas un élément de ligne, assurez-vous de chercher des explications dans les notes afférentes aux états financiers. Si vous ne pouvez pas trouver une explication là, appeler relations avec les investisseurs et de poser des questions.

Produits ou charges hors fonctionnement

Si une société gagne un revenu d'une source qui ne fait pas partie de ses activités normales de génération de revenus, il énumère habituellement ce revenu sur la déclaration de revenus revenus hors exploitation. Articles couramment mentionnés ici comprennent la vente d'un immeuble, usine de fabrication, ou une division de l'entreprise. Autres types de revenus hors exploitation comprennent des intérêts des créances à des titres négociables, des dividendes d'investissements en actions de d'autres entreprises, et louent revenus.

Les entreprises ont également groupe dépenses ponctuelles dans la section hors exploitation de la déclaration de revenus. Par exemple, l'indemnité de départ et autres coûts de fermeture d'une division ou d'une usine apparaître dans cette zone, ou, dans certains cas, la déclaration a une section séparée sur les activités abandonnées. D'autres types de charges comprennent les pertes de la victime du vol, le vandalisme, ou de la perte au feu de la vente ou de l'abandon des immobilisations corporelles, ou l'équipement ainsi que la perte de grèves.

Vous trouverez généralement des explications pour les revenus ou les dépenses de hors fonctionnement des activités dans les notes aux états financiers. Les entreprises ont besoin de les séparer hors fonctionnement activités- contraire, les investisseurs, les analystes et les autres parties intéressées ne peuvent pas évaluer dans quelle mesure une entreprise est en train de faire avec ses activités d'exploitation de base.

La Les activités d'exploitation de base poste est où vous trouverez le revenu continue d'une entreprise. Si ces activités ne sont pas essentielles soulèvent suffisamment de revenus, l'entreprise peut être sur la route à d'importantes difficultés financières.

Un gain important peut rendre la ligne de fond fière allure, mais il peut envoyer le mauvais signal, qui peut alors attendre des résultats des gains similaires l'année prochaine. Si la société ne se répète pas les résultats de l'année suivante, Wall Street va sûrement marteler son stock. Une grande perte unique doit aussi explication particulière afin que Wall Street ne rétrograde pas le stock inutilement si la perte hors exploitation unique ne sera pas répétée.

Que ce soit un gain ou une perte, en séparant le revenu hors exploitation de produits et charges opérationnels permet d'éviter d'envoyer le mauvais signal aux analystes et aux investisseurs sur les bénéfices futurs d'une entreprise et le potentiel de croissance.

Le bénéfice net ou la perte

La ligne de fond de toute déclaration de revenus est le bénéfice net ou la perte. Ce nombre signifie peu si vous ne comprenez pas les autres postes qui composent le compte de résultat. Peu d'investisseurs et les analystes regardent uniquement au bénéfice net ou de la perte de prendre une décision importante quant à savoir si une entreprise est un bon investissement.


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