Les rapports financiers: comment lire la déclaration des flux de trésorerie pour les activités d'exploitation

La section des activités d'exploitation est la partie de la déclaration des flux de trésorerie sur les rapports financiers, où vous trouverez un résumé de combien d'argent a coulé dans et hors de l'entreprise pendant les opérations au jour le jour de l'entreprise.

Activités d'exploitation est la section la plus importante de l'état des flux de trésorerie. Si une entreprise ne génère pas suffisamment de liquidités de ses opérations, il ne va pas être en affaires longtemps. Bien que de nouvelles entreprises souvent ne génèrent pas beaucoup d'argent dans leurs premières années, ils ne peuvent pas survivre de cette façon pour longtemps avant faillite.

Le but principal de la section des activités d'exploitation est d'ajuster le revenu net en ajoutant ou entrées qui ont été faites dans le but de se conformer aux règles de la comptabilité d'exercice qui ne nécessite pas réellement l'utilisation des liquidités soustrayant.

Amortissement

Une entreprise qui achète beaucoup de nouveaux équipements ou construit de nouvelles installations a des dépenses élevées d'amortissement qui abaissent son revenu net. Ce fait est particulièrement vrai pour de nombreuses entreprises de haute technologie qui doit toujours mettre à niveau leurs équipements et installations pour faire face à leurs concurrents.

La ligne de fond peut ne pas sembler bonne, mais toutes ces charges d'amortissement ne représente pas l'utilisation de la trésorerie. En réalité, pas d'argent change de mains pour payer les dépenses d'amortissement. Ces frais sont réellement ajoutés dans l'équation quand vous regardez si l'entreprise génère suffisamment de liquidités de ses opérations parce que la société n'a pas fait Disposez argent pour payer ces dépenses.

Par exemple, si le revenu net de la société est de 200.000 $ pour l'année et ses frais d'amortissement sont 50.000 $, 50.000 $ est ajouté avant de trouver la trésorerie nette provenant des opérations, qui totalise 250 000 $. Essentiellement, l'entreprise est en meilleure forme que ce qui semblait être avant que les charges d'amortissement en raison de cette transaction hors caisse.

Inventaire

Un autre ajustement sur l'état des flux de trésorerie qui ajoute habituellement de l'argent au mélange est une diminution des stocks. Si l'inventaire d'une entreprise sur la main est moins dans l'année en cours par rapport à l'année précédente, la société a acheté une partie de l'inventaire vendu avec de l'argent l'année précédente.

D'autre part, si l'inventaire des augmentations de l'année précédente de la société, il a passé plus d'argent sur les stocks de l'année en cours, et il soustrait la différence du revenu net pour trouver ses avoirs de trésorerie actuels. Par exemple, si l'inventaire diminue de 10 000 $, la société ajoute ce montant à un bénéfice net sur le tableau des flux de trésorerie.

Comptes débiteurs

Comptes débiteurs est le résumé des comptes de clients qui achètent leurs produits ou services sur le crédit direct de l'entreprise. Les clients qui achètent leurs produits en utilisant des cartes de crédit auprès des banques ou d'autres institutions financières ne sont pas inclus dans les comptes débiteurs.

Paiements par les sources de crédit en dehors de la place sont comptés comme argent parce que la société reçoit de l'argent de la banque ou institution financière. La banque ou institution financière recueille de ces clients, afin que l'entreprise qui vend le bien ou le service n'a pas à se soucier de la collecte de l'argent.

Lorsque les comptes augmentation recevoir pendant l'année, la société vend plus de produits ou de services à crédit qu'elle recueille en espèces réelle des clients. Dans ce cas, une augmentation des débiteurs signifie une diminution de la trésorerie disponible.

L'inverse est vrai si les débiteurs sont plus bas pendant l'année en cours que l'année précédente. Dans ce cas, la société recueille plus d'argent que cela ajoute crédit aux comptes de crédit des clients. Dans cette situation, une diminution des comptes à recevoir les résultats dans plus d'argent reçu, ce qui ajoute au revenu net.

Comptes à payer

Comptes à payer est le résumé des comptes de factures dues qui ont pas encore été versés, ce qui signifie que la société doit encore disposer de trésorerie dans une période comptable avenir pour payer ces factures.

Lorsque les comptes créditeurs augmentation, une entreprise utilise moins d'argent pour payer les factures de l'année en cours que l'a fait dans le précédent, donc plus d'argent est à portée de main. Cela a un effet positif sur la situation de trésorerie. Les frais engagés sont présentés sur le compte de résultat, ce qui signifie le revenu net est inférieur.

Mais en réalité, la société n'a pas encore fixé sur l'argent pour payer ces frais, si une augmentation est ajoutée au revenu net pour trouver combien d'argent est réellement à portée de main.

Inversement, si les comptes payables baisse, la société verse plus d'argent pour cette responsabilité. Une diminution des comptes créditeurs signifie que l'entreprise a moins d'argent sur la main, et il soustrait ce nombre de bénéfice net.

Le flux de trésorerie provenant section activités, résumait

Voici un avant-goût de ce que tous ces postes ressemblent dans l'état des flux de trésorerie.

La société dispose de 30 000 $ de plus en trésorerie d'exploitation de ce rapport sur le compte de résultat, afin que l'entreprise effectivement généré plus d'argent que vous avez peut-être pensé que si vous venez regardé le résultat net.

Si vous comparez les déclarations pour les entreprises de jouets Mattel et Hasbro en 2012 (vous pouvez les télécharger sur leurs sites Web respectifs), vous pouvez voir que le flux de trésorerie net de Mattel ont totalisé 1 276 millions $ après les ajustements sur les 777 millions $ le bénéfice net, tandis que la trésorerie nette de Hasbro était de 535 $ millions sur les 336 millions $ du revenu net.

Pour Hasbro, des ajustements d'amortissement ajoutés 100 millions $ à la position de trésorerie nette de la société. Mattel a ajouté 157 millions $ à sa trésorerie nette d'amortissements. Mattel a augmenté de comptes créditeurs, charges à payer et impôts de 312 millions $ pour tenir sur la trésorerie. Hasbro a diminué sa trésorerie avec une diminution de 22 M $ dans le passif et les comptes créditeurs à payer. Il a utilisé 59 millions $ en espèces pour payer les coûts de production.