Comment financière lecteurs rapport peut détecter des problèmes avec les flux de trésorerie

L'état des flux de trésorerie sont principalement tirés des informations trouvées sur le compte de résultat et le bilan de la société dans les rapports financiers. Généralement, vous ne trouvez pas les numéros massés sur cette déclaration parce qu'il est basé principalement sur les numéros qui ont déjà été présentées sur ces autres documents. Mais vous pouvez constater que la présentation des chiffres cache les problèmes de flux de trésorerie.

Activités abandonnées

Les activités abandonnées se produisent quand une entreprise ferme certaines de ses activités, comme la fermeture d'une usine de fabrication ou de mettre fin à une ligne de produits. Beaucoup d'entreprises qui arrêtent les opérations montrent l'impact qu'elle a sur leur argent dans un élément du rapport financier distinct.

Les entreprises qui ont des problèmes de flux de trésorerie avec des activités poursuivies ne peuvent pas séparer ces résultats sur leurs états de flux de trésorerie. Parce que les règles comptables ne nécessitent pas un poste distinct, cette stratégie est une façon pratique de cacher le problème des investisseurs - dont la plupart ne font pas un bon travail de lire les petits caractères dans les notes aux états financiers de toute façon.

Si les activités abandonnées ont un impact sur la déclaration de revenus d'une entreprise, vous verrez un objet de ligne, il liste soit des revenus supplémentaires ou de frais supplémentaires liés à l'arrêt. Vous pouvez trouver plus de détails sur ces activités abandonnées dans les notes afférentes aux états financiers.

Chaque fois que vous voyez la mention des activités abandonnées sur le compte de résultat ou dans les notes aux états financiers, assurez-vous que vous voyez aussi un poste distinct dans l'état des flux de trésorerie. Si vous ne le faites pas, utiliser les informations que vous glaner de la déclaration de résultat et l'annexe pour calculer le flux de trésorerie d'exploitation.

Pour calculer le flux de trésorerie provenant de l'exploitation (en espèces reçues des opérations au jour le jour de l'entreprise, généralement à partir des ventes), soustraire les flux de trésorerie provenant des activités abandonnées (que vous trouverez mentionnés sur la déclaration de revenu) du revenu net déclaré sur l'état des flux de trésorerie. Lorsque l'on regarde la rentabilité du point de vue de la trésorerie d'une entreprise, vous voulez de ne considérer que la trésorerie générée par les opérations en cours.

Lorsque vous prenez sur le rôle de détective, vous pouvez découvrir un problème de flux de trésorerie que les sorciers de la finance soigneusement dissimulés parce que les règles permettent une telle présentation trompeuse.

Impôts payés

Tout comme avec les activités abandonnées, le montant des impôts que paie une entreprise peut fausser ses flux de trésorerie d'exploitation. La raison en est que, parfois, les entreprises paient l'impôt sur le revenu comme un événement ponctuel, tels que les impôts sur le gain net ou la perte provenant de la vente d'un atout majeur. Les impôts sur les bénéfices d'une entreprise paie pour ces événements ponctuels ne devraient pas être inclus dans vos calculs relatifs aux flux de trésorerie d'exploitation.

En examinant les sections sur les activités de investissement ou de financement dans le tableau des flux de trésorerie, vous pouvez trouver tous les ajustements que vous pourriez avoir besoin pour calculer le flux de trésorerie d'exploitation. Voici deux principaux ajustements que vous devez faire pour trouver la trésorerie nette provenant de l'exploitation réelle (le montant de la trésorerie générée par les opérations au jour le jour de l'entreprise):

• Les gains provenant de la vente de placements ou d'immobilisations: Si une entreprise gagne de la vente de placements ou d'immobilisations (quoi que ce soit la société possède qu'il ne peut pas convertir rapidement en espèces) qui ne faisaient pas partie des opérations, ajouter de retour dans les impôts payés sur un gain provenant de la vente d'un investissement ou de l'actif fixe. Les impôts payés sur les gains ponctuels faussent la véritable flux de trésorerie provenant de l'exploitation.

• Les pertes provenant de la vente de placements ou d'immobilisations: Si une entreprise perd de la vente de placements ou d'immobilisations, les économies d'impôt de la société reçoit de la perte d'accroître ses flux de trésorerie. Vous devez soustraire ces économies d'impôt à partir de la trésorerie nette de sorte que votre flux de trésorerie d'exploitation reflète fidèlement la trésorerie disponible des activités.