Comment lire les notes des états financiers consolidés

Les éliminations d'ajuster pour rendre compte des résultats subsidiaires ne se présentent pas dans les rapports financiers de la société mère, sauf si une partie de l'acquisition d'actions a lieu dans l'année qui a été rapporté. Lorsque l'acquisition ou un impact financier de cette acquisition ne se déroulent dans l'année qui a été rapporté, vous devez vous tourner vers les notes afférentes aux états financiers pour obtenir des détails sur les impacts financiers.

Dans la première note à la situation financière consolidée, la société indique que les états financiers représentent les résultats de la société mère, pas ses sociétés affiliées. La société comprend également certaines déclarations sur les transactions éliminés. Juste pour vous donner un exemple de comment cela est libellé, voici les informations à partir des notes de GE.

Voici, textuellement, est la façon dont GE explique sa présentation du numéro dans ses états financiers:

• Les données financières et les mesures connexes sont présentés dans les catégories suivantes:

• GE: Cela représente l'ensemble ajout de tous les affiliés autres que General Electric Capital Corporation (GECC), dont les activités poursuivies sont présentés sur une base d'une seule ligne, donnant effet à l'élimination des transactions entre ces filiales.

• GECC: Cela représente l'ensemble ajout de tous les affiliés de GECC, donnant effet à l'élimination des transactions entre ces filiales.

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  Consolidated: Cela représente l'ensemble de l'ajout de GE et GECC, donnant effet à l'élimination des transactions entre GE et GECC.

• Secteurs opérationnels: Celles-ci comprennent nos huit entreprises, a porté sur les grands marchés qu'ils desservent: Puissance Eau, huile Gaz, gestion de l'énergie, de l'aviation, santé, transport, accueil Business Solutions et GE Capital.

• Données des périodes antérieures ont été reclassés pour être conformes à la façon dont nous avons réussi nos entreprises en 2012.

Notez que vous ne trouvez pas ce que filiales relèvent de GE dans cette explication. Peu d'entreprises fournissent ce détail. Sound comme une maison de confusion de cartes? Yep, il est sure, qui est ce qui rend la lecture des états financiers consolidés si difficile!

Fusions et acquisitions

Si une entreprise remplit une fusion ou une acquisition dans l'année qui a présenté un rapport sur l'état financier consolidé, vous trouvez une note spéciale dans les notes aux états financiers. Sinon, si vous voulez en savoir les détails sur la façon dont les fusions et acquisitions peuvent encore être un impact sur la société financièrement, vous devez commencer à creuser.

Par exemple, si une société émet des actions supplémentaires pour acheter une filiale, la valeur des actions détenues par les actionnaires avant l'acquisition est dilué, ce qui signifie que les mêmes bénéfices ou des actifs doivent être répartis entre un plus grand nombre de pièces. Pour voir comment cela fonctionne, imaginez un exemple impliquant 100 actions et un bénéfice de 100 $ de l'entreprise.

Dans ce scénario, chaque action réclame 1 $ de gains. Si, après l'acquisition, 150 d'actions sont en circulation, chaque action peut prétendre seulement 67 cents de la 100 $ de gains. Cette dilué impacts de propriété le montant des dividendes ou de la partie de la propriété que vous avez dans la société pour le reste du temps, vous êtes le propriétaire de ce stock.

Les entreprises ne font pas de l'information facilement accessible, et ils se cachent souvent l'impact financier d'une acquisition ou d'une fusion sur la valeur de vos actions en écrivant les notes afférentes aux états financiers de manière alambiquée que vous avez à être un détective pour trier les détails pertinents.

Bonne volonté

Une autre remarque importante, vous pouvez consulter pour trouver l'impact des fusions et acquisitions sur les états financiers consolidés est la note qui explique l'écart d'acquisition. Bonne volonté est le montant d'argent qu'une société verse en excédent de la valeur des actifs quand il achète une autre entreprise.

Par exemple, supposons qu'une entreprise a 100 millions $ d'actifs, et une autre société propose de l'acheter pour 150 millions $. Le supplément de 50 M $ ne représente pas les immobilisations corporelles comme inventaire ou PROPERTY- il représente une valeur supplémentaire en raison de fidélisation de la clientèle, l'emplacement des magasins, ou d'autres facteurs qui ajoutent de la valeur. L'écart d'acquisition est un facteur seulement dans le cas d'une fusion ou une acquisition qui implique l'acquisition de 100 pour cent de la filiale.

Liquidations ou activités abandonnées

Chaque fois qu'une entreprise vend une filiale ou d'une autre filiale ou cesse ses opérations, une note aux états financiers concernant cette transaction apparaît dans l'année où la transaction a eu lieu la première. Après la première année, l'impact que d'une vente ou d'un abandon des activités ont sur les résultats d'exploitation d'une entreprise est souvent noyée dans d'autres notes.

Tout comme avec les fusions et acquisitions, vous avez à jouer au détective pour savoir quelle incidence continue que ces changements ont eu sur la société.

La société comprend des informations dans les notes sur les bénéfices ou les pertes liés à la liquidation d'un actif ou d'activités abandonnées. Parce que ces opérations peuvent avoir un impact sur les états financiers d'un certain nombre d'années, les petits caractères comprend les impacts financiers pour les années antérieures à l'année de déclaration, ainsi que les impacts futurs prévus.

Lors de la lecture des états financiers consolidés et leurs notes annexes, être sûr que vous regardez pour toute mention de l'impact des fusions ou acquisitions de sociétés affiliées précédents et comment ces opérations peuvent encore être un impact sur les états financiers.

Vous pouvez trouver des notes liées aux impacts sur le bilan, compte de résultat, les capitaux propres, ou de flux de trésorerie. Les transactions impliquant des sociétés affiliées peuvent avoir une incidence moindre de ces énoncés.