Comment utiliser les rapports financiers pour calculer le ratio de la dette au capital

Les prêteurs sont toujours sûr de regarder la dette sur les rapports financiers selon la ratio dette-capitaux,

Sommaire

qui mesure l'effet de levier d'une entreprise en regardant quelle partie de son capital provient de financement de la dette.

Comment calculer le ratio dette-capital-

Vous utilisez un processus en trois étapes pour calculer le ratio dette-capitaux:

  1. Trouver la dette totale.

    Total de la dette = emprunts à court terme + dette à long terme + Tranche de la dette à long terme + Effets à payer

  2. Trouver la capitale.

    Capital = total de la dette + fonds propres

  3. Calculer le ratio dette-capital.

    Total de la dette # 247- Capital = ratio dette-capital-

Pour vous montrer comment calculer le ratio dette-capitaux, utiliser les informations à partir de Mattel et 2007 bilans de Hasbro.

Mattel

Tout d'abord, à savoir la dette totale de Mattel, ajouter court terme de Mattel et de titres de créance à long terme:

Emprunts à court terme 9,844,000 $




Tranche à court terme de la dette à long terme 400 000 $

Dette à long terme 1,1 millions $

La dette totale 1,509,844,000 $

Ensuite, ajoutez la dette totale au total des capitaux propres de comprendre le nombre pour le capital:

3067044000 $ (équité) + 1509844000 $ (dette) = 4576888000 $ (Capital)

Enfin, calculer le ratio dette-capitaux:

1509844000 $ (dette totale) # 4576888000 247- $ (Capital) = 0,33 (ratio dette-capital)

Donc la dette au capital Le ratio de Mattel était de 0,33 pour 1 en 2007.

Hasbro

Tout d'abord, à savoir la dette totale de Hasbro, ajouter court terme de Hasbro et les titres de créance à long terme:

Emprunts à court terme 224 365 000 $

Tranche à court terme de la dette à long terme $ 0

Dette à long terme 1396421000 $

La dette totale 1,620,786,000 $

Puis ajouter la dette totale à l'équité totale pour savoir le nombre de capitaux:

1507379000 $ (équité) + 1620786000 $ (dette) = 3128165000 $ (Capital)

Enfin, calculer le ratio dette-capitaux:

1620786000 $ (dette totale) # 3128165000 247- $ (Capital) = 0,52 (ratio dette-capital)

Donc dette-capital-ratio était supérieur à Hasbro Mattel, 0.52 à 1.

Que signifient les chiffres?

Les prêteurs placent souvent des exigences de la dette au capital-rapport dans les termes d'un accord de crédit pour une entreprise de conserver son statut de crédit. Si la dette d'une entreprise se glisse au-dessus de ce que permettent ses prêteurs pour le ratio dette-capital, le prêteur peut appel le prêt, ce qui signifie que l'entreprise a de lever des fonds pour rembourser le prêt.

Les entreprises prennent généralement soin d'un appel en trouver un autre prêteur. Le nouveau prêteur impositions susceptibles taux d'intérêt plus élevés en raison du ratio élevé de la dette au capital de la société rend l'entreprise apparaît comme si elle est un grand risque de crédit.

Généralement, les entreprises sont considérées comme en bonne santé financière avec un ratio dette sur capital de 0,35 à 1 ou moins. Si le ratio de la dette au capital d'une société se glisse au-dessus de 0,50 à 1, les prêteurs considèrent généralement l'entreprise un risque de crédit beaucoup plus élevé, ce qui signifie qu'il a à payer des taux d'intérêt plus élevés pour obtenir des prêts.

Prendre note du rapport et comment il se compare avec les rapports des entreprises similaires dans son industrie. Si l'entreprise a un ratio plus élevé de la dette au capital que la plupart de ses concurrents, les prêteurs probablement voir comme un risque de crédit beaucoup plus élevé.

Une entreprise avec un ratio plus élevé que la normale de la dette au capital fait face à une augmentation des coûts de fonctionnement comme il essaie de répondre aux obligations de payer des taux d'intérêt plus élevés. Ces paiements d'intérêt plus élevés peuvent spirale dans des problèmes plus importants que les intensifie cash crunch.

Dans le pire des cas, l'entreprise peut demander la protection de la faillite de ses créanciers de continuer à fonctionner et à restructurer sa dette. Plusieurs fois, sa valeur boursière plonge - et peut avoir aucune valeur si la société émerge de la faillite.


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