Comment utiliser les rapports financiers pour calculer la dette actuelle de trésorerie ratio de couverture

Vous pouvez mesurer la situation de trésorerie de l'entreprise pour répondre aux besoins de la dette à long terme en utilisant des rapports financiers pour déterminer la la dette de trésorerie ratio de couverture.

Passifs à long terme sont des dettes que la société doit payer au-delà de cette période de 12 mois. Si vous voyez des signes qu'une entreprise peut avoir des difficultés à satisfaire la dette à long terme, qui est une cause majeure de préoccupation.

Bien que vous pouvez constater que l'entreprise génère suffisamment de liquidités pour répondre à ses passifs courants, si les niveaux de la dette à long terme sont trop élevés, la société finira par avoir des ennuis à rembourser sa dette et satisfaire à ses obligations d'intérêt. La formule pour le ratio de couverture de la dette de trésorerie est un processus en deux étapes:

1. Trouver les passif total moyen.

   (Le total des passifs de l'année courante + total précédent de l'année passifs) # 247-2 passif total = Moyenne

2. Trouver le ratio de couverture de la dette de trésorerie.

   Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation # 247 à la moyenne ratio total de la couverture de la dette = passif de trésorerie

Vous pouvez trouver les courante et précédente année sur le total du passif du bilan. Vous pouvez trouver de trésorerie provenant des activités d'exploitation dans l'état des flux de trésorerie.

Mattel

Utilisation de la trésorerie générée par les activités d'exploitation de la déclaration 2012 des flux de trésorerie de Mattel et la moyenne du total de ses passifs de ses feuilles 2012 et 2011 l'équilibre, ceci est la façon de calculer le ratio de couverture de la dette de trésorerie. En utilisant le procédé en deux étapes, vous calculez d'abord le engagements- totale moyenne puis vous utilisez ce nombre pour calculer le ratio:

1. 
   
   
   
   

   Calculer passif total moyen.

   3459741000 $ (2012 passif total) + $ 2,818,008,000 (2011 passif total) # 247-2 = $ 3,260,388,000 (passif total moyen)

2. Trouver le ratio de couverture de la dette de trésorerie.

   1275650000 $ (2012 flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation) # 3260388000 247- $ (passif total moyenne) = 0,39 (trésorerie ratio de couverture de la dette)

Pour juger si la trésorerie d'une entreprise aux activités est d'améliorer, vous calculez le rapport à la fois pour l'année de déclaration en cours et l'année de référence précédente:

664 693 000 $ (2012 flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation) # 3260388000 247- $ (passif total moyenne) = 0,20 (trésorerie ratio de couverture de la dette)

Ce rapport sert de preuve que la position de trésorerie de Mattel améliorée depuis la fin de 2011 à la fin de 2012. Sa situation de trésorerie est aggravée parce que moins trésorerie est venu dans l'entreprise à partir d'inventaires et plus sortit dans les comptes créditeurs. La dette totale de Mattel a augmenté entre 2011 et 2012 d'environ 398 700 000 $, selon son bilan.

Hasbro

Pour vous montrer la façon de calculer le ratio de couverture de la dette de trésorerie, vous utilisez le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de la déclaration 2012 des flux de trésorerie de Hasbro et la moyenne de son passif total de ses feuilles et de 2012 2011 Solde:

1. Calculer passif total moyen.

   2818008000 $ (2012 passif total) + $ 2,713,259,000 (2011 passif total) # 247-2 = $ 2,765,634,000 (passif total moyen)

2. Calculer le ratio de couverture de la dette de trésorerie pour l'année de déclaration en cours.

   534 796 000 $ (2012 flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation) # 2765634000 247- $ (passif total moyenne) = 0,19 (trésorerie ratio de couverture de la dette)

Calculer le rapport de l'année précédente ainsi:

396 069 000 $ (2011 flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation) # 2765634000 247- $ (passif total moyenne) = 0,14 (trésorerie ratio de couverture de la dette)

Prenant en considération le total du passif, Hasbro a pris fin 2012 dans une position de trésorerie plus forte que en 2011, mais l'amélioration de la trésorerie de Mattel était beaucoup plus grande. Une grande partie de cette amélioration, cependant, est venu du retard dans les paiements, comme discuté plus tôt.

Que signifient les chiffres?

Le ratio de couverture de la dette de trésorerie regarde la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à long terme. Comme vous pouvez le voir, lorsque la dette à long terme est prise en considération, la position de trésorerie de Mattel était encore mieux que Hasbro, mais pas aussi forte que lorsqu'on ne considère que les passifs courants. Mattel et Hasbro portent une plus grande partie de leur dette que la dette à long terme.

Donc, un seul calcul rapport - actuel ratio de couverture de la dette de liquidités ou des dettes de trésorerie ratio de couverture - ne vous donne pas une image complète de la santé financière d'une entreprise. Vous avez besoin de regarder les deux rapports pour être certain que l'entreprise génère suffisamment de liquidités pour couvrir à la fois son à court terme et la dette à long terme.

Comme avec le ratio actuel de couverture de la dette de trésorerie, si vous trouvez un trésorerie négatif à partir du numéro d'exploitation, assurez-vous de chercher une explication dans les notes afférentes aux états financiers ou dans la discussion et l'analyse de la direction pour savoir pourquoi le flux de trésorerie d'exploitation est négative. Si vous ne trouvez pas là, appeler le bureau des relations avec les investisseurs de l'entreprise pour obtenir les réponses à vos questions.