Comptabilité de gestion: la méthode des cash de récupération

La méthode des cash de récupération

est un outil que les comptables de gestion utilisent pour évaluer les projets d'immobilisations différentes et de décider quels sont ceux à investir et ceux à éviter. La méthode des cash de récupération estime combien de temps un projet aura pour couvrir son investissement initial. Vous pouvez calculer la méthode des cash de récupération si vous avez versements égaux chaque période ou des paiements inégaux.

Le principal avantage de la méthode de récupération de trésorerie est que vous pouvez le calculer à la volée pour dépister rapidement les investissements.

Bien qu'il soit rapide et facile, la méthode de récupération de trésorerie ne tient pas compte de la rentabilité complète de projet- il ignore toute récupération gagné après la fin de la période de remboursement en espèces. En outre, parce que cette approche néglige la valeur temporelle de l'argent, les gestionnaires devraient utiliser un modèle plus sophistiqué, telles que la méthode de la valeur nette actuelle, je décris plus loin dans le chapitre, avant d'investir des fonds de l'entreprise dans tout projet.

Utilisez la méthode de récupération de trésorerie aux flux de trésorerie nets égaux annuels

La méthode des cash de récupération utilise la formule suivante pour calculer combien de temps un projet donné aura à payer pour lui-même. Lors du calcul de la période de récupération de trésorerie, les flux de trésorerie annuel net devrait inclure tous les revenus provenant du nouveau projet des surcoûts moins attendus.

Notez que les moyens nets “ pour compenser, ” et des flux de trésorerie nets signifie que vous êtes en soustrayant les sorties de trésorerie provenant des entrées de trésorerie (ou vice versa). Par conséquent, pour calculer le flux de trésorerie annuel net, vous estimez tous les revenus potentiels, puis ajoutez de l'épargne dans les matériaux, la main-d'œuvre et les frais généraux associés avec le nouveau projet. Compenser les surcoûts liés à ce nouveau projet contre ces entrées de trésorerie.

La formule suivante fonctionne dans une situation où les flux de trésorerie nets de chaque année à partir de l'investissement devraient être égale:

Période trésorerie de récupération = Coût de l'investissement / flux de trésorerie annuel net

Il suffit de diviser le coût de l'investissement - combien vous avez initialement payé pour l'investissement - par le flux de trésorerie nette estimative de l'investissement génère chaque année. Plus la période de remboursement en espèces, plus la période que vous devez récupérer votre investissement.

Par exemple, supposons que vous avez besoin pour décider d'acheter un nouvel ordinateur coûtant 500 $ que vous attendez l'ordinateur pour augmenter votre flux de trésorerie nets de 300 $ par année. Branchez les nombres dans la formule:

Ici vous pouvez voir que l'ordinateur prendrait un an et huit mois à payer pour lui-même.

Lorsque la prise de décisions d'investissement, de comparer la période de remboursement en espèces d'un projet avec celui d'un autre et sélectionner les projets qui offrent la période de récupération plus rapide de trésorerie. Supposons un ordinateur moins cher dispose d'un délai de trésorerie de récupération de seulement neuf mois- par rapport à un an et huit mois, la période de récupération de trésorerie de neuf mois suggère que l'ordinateur moins cher est probablement un meilleur investissement pour votre entreprise.

Utilisez la méthode de trésorerie de récupération lorsque les flux de trésorerie annuels nets changent chaque année

Lorsque vous calculez la période de récupération de trésorerie, souvenez-vous d'inclure tous les revenus découlant de ce nouveau projet surcoûts moins attendus des flux de trésorerie nets de chaque année. Lors de la préparation de ce calcul, le cash-flow net sera probablement varier chaque année. Si oui, juste projeter les flux de trésorerie nets que vous vous attendez à réaliser ou à engager chaque année.

Par exemple, supposons que votre nouvel ordinateur de 500 $ est prévu pour produire différents flux de trésorerie nets chaque année.

L'ordinateur sera entièrement payé en 2016, lorsque les flux de trésorerie nets cumulatifs de 750 $ supérieure à l'investissement initial de 500 $. Ce résultat équivaut à une période de récupération de trois ans.

Lors du calcul des flux de trésorerie nets, utiliser les flux de trésorerie plutôt que les montants des revenus d'exercice. Par exemple, l'utilisation projetée des recettes monétaires des clients plutôt que les ventes. Parce que la charge d'amortissement ne nécessite pas de paiements en espèces, l'ignorer complètement.