Effectuer les états financiers comparatifs contre l'industrie

Peut-être que la société vous analysez est considérablement améliorée au fil des ans. Son commun de taille analyses font paraître comme les allocations d'actifs de la société sont en constante amélioration, et une comparaison de ses indicateurs financiers au cours des dix dernières années, soutient qu'en montrant une meilleure santé financière. Est la société vraiment bien fait, si?

Comment pouvez-vous encore dire si vous cherchez simplement à une entreprise? Si une société a un ratio de 1,5, ce qui est une augmentation de ya 5 ans quand son ratio actuel est de 0,5, ce qui ne signifie que même pour ses opérations? Si d'autres sociétés dans le même secteur (en d'autres termes, des concurrents) sont maintenant des ratios actuels de 5,5, puis l'amélioration entre 0,5 et 1,5 sonne encore assez risqué.

Il pourrait être tout simplement que la société vous analysez est mieux à la gestion de ses actifs, ou il se pourrait que l'industrie sa compétitivité face à prend un temps très long pour collecter les recettes des ventes, oblige les entreprises à maintenir beaucoup d'argent ou d'autres actifs liquides ou bien risque d'insolvabilité.

Dans tous les cas, que ce soit bon ou mauvais, vous ne sauriez jamais que la société vous analysez était étrange, sauf si vous le comparez à d'autres sociétés du même secteur.

Utiliser moyennes de l'industrie

Très souvent, vous ne comparez pas la société contre un seul autre concurrent, ou même plusieurs autres concurrents individuellement. Lorsque vous comparez la performance financière de votre société contre l'industrie, il est typique d'utiliser les moyennes de l'industrie.

Celles-ci sont calculées en utilisant juste un moyen simple. Si vous voulez savoir ce que la moyenne du secteur est pour les ratios actuels, vous découvrez le ratio actuel pour tous les concurrents dans l'industrie, les ajoutez, puis divisez par le nombre de concurrents. Par example:

Ratios actuels dans l'industrie: 0,5 + 0,6 + 0,6 + 0,9 + 1,0 = 3,6

Divisé par le nombre de concurrents dans l'industrie (5) = 0,72

Donc, vous savez que le ratio actuel moyenne de l'industrie est de 0,72. Savez-vous pourquoi il est de 0,72? Pas encore, mais vous savez qu'il est courant pour les entreprises dans cette industrie de maintenir liquidité très faible à un moment donné. Vous savez aussi que votre entreprise dispose d'un ratio de 0,75. Cela est très proche de la moyenne de l'industrie et probablement ne pas indiquer quelque chose d'important.

Ainsi, en utilisant une entreprise qui maintient la liquidité qui est assez moyenne, vous décidez de prendre un coup d'oeil à son chiffre d'affaires de l'inventaire en jours et revirements de créances en jours. Vous trouvez que cette société vend ses stocks très rapidement et même collecte ses argent très rapidement.

En raison de cet afflux très rapide d'argent, il n'a pas besoin de maintenir la liquidité très élevé car il peut supposer que ce sera devient de plus très rapidement, ce qui lui permet d'investir une plus grande proportion de ses actifs dans des placements à long terme qui génèrent des rendements élevés. Spectaculaire!

Alors qu'est-ce que cela signifierait si votre société avait un ratio de 1,5? Cela voudrait dire qu'il n'a pas été efficace en utilisant ses actifs pour générer des revenus. Si elle avait un ratio de 0,2, il pourrait être au grand risque de devenir insolvable.

Même si tous ces chiffres, par eux-mêmes, sont très vagues, lorsque vous ajoutez le contexte de la moyenne de l'industrie, vous pouvez voir comment votre société est en train de faire rapport à la concurrence. Il vous donne une chance de comprendre pourquoi l'industrie tente de maintenir certaines mesures, pourquoi la société en question écarte de la moyenne, et si cela est indicatif de quelque chose de bon ou mauvais.

Comparer les changements dans l'industrie

Une chose supplémentaire à prendre en considération est une comparaison de l'évolution de l'industrie au fil du temps. Après vous savez ce que la moyenne de l'industrie est une mesure particulière et vous savez comment votre société se compare, vous pouvez également suivre comment cette relation évolue dans le temps.

Est-ce votre société augmente sa liquidité plus rapide que la moyenne du secteur? Est-il diminue sa rentabilité plus lente que la moyenne? Est-il l'amélioration de sa gestion d'actifs exactement au même rythme que la moyenne de l'industrie?

Toutes ces questions sont très pertinentes pour comprendre la façon dont une société est en train de faire dans un marché concurrentiel. Comme d'autres analyses basées sur le temps, cette analyse vous aide à projeter le rendement futur ainsi que d'évaluer la santé de la société par rapport à l'industrie dans son ensemble.

Gardez à l'esprit que toute une industrie peut très probablement être dément, Donc ne comptez pas exclusivement sur des comparaisons sur la base de l'industrie. Regardez comment une entreprise individuelle est en train de changer au fil du temps ainsi que les taux au comptant.

Ne pas oublier de vérifier la qualité du résultat est une entreprise de décision, aussi. Juste parce qu'il est maintenant générer des gains ne signifie pas que ces gains ont tout qualité- ils peuvent être des paiements ponctuels qui vont disparaître dans le cycle suivant.