La lecture des rapports financiers pour les nuls

Rapports au gouvernement sont plus étendues que les rapports adressés aux actionnaires sur papier glacé. Bien que de nombreux types de formulaires doivent être déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, vous pouvez obtenir la plupart des informations juteuses de quelques-unes:

• 10-K: Rapport annuel qui donne un aperçu complet de l'activité de la société

• 10-Q: Rapport trimestriel qui décrit les principales informations financières sur les trois mois précédents

• 8-K: Affiche tous les événements majeurs qui pourraient avoir une incidence sur la situation financière de la société

• Formulaires 3 à 5: Refléter les changements dans la propriété de stock par les administrateurs, dirigeants et principaux actionnaires, vous donnant une idée de la vue de l'intérieur

Vous avez lu les rapports financiers pour avoir une idée de la situation financière d'une entreprise et comment elle est viable sur le marché. Vous pouvez tester l'argent de décision les prouesses d'une entreprise en utilisant les formules suivantes importants.

• Ratio cours / bénéfice compare le prix d'une action à son bénéfice. Un rapport de 10 signifie que pour chaque 1 $ de gains de la société par action, les gens sont prêts à payer 10 $ par action pour acheter le stock.

  
  
  
  
  

  Ratio cours / bénéfice = valeur de marché par action de stock divisés par le bénéfice par action de stock

• Ratio de distribution montre le montant des revenus de l'entreprise qui sont versés aux investisseurs. Utilisez-le pour déterminer le rendement de l'argent réel que vous obtenez en achetant et en détenant une part du stock.

  Ratio de distribution = dividende annuel par action divisé par Bénéfice par action

• Retour sur les ventes teste l'efficacité avec laquelle une société est en cours d'exécution de ses opérations en mesurant le bénéfice produit par dollar de ventes.

  Retour sur les ventes = Bénéfice net avant impôts divisé par les ventes

• Le rendement des actifs vous montre comment une entreprise utilise ses actifs. Un rendement des actifs élevé signifie généralement la société gère bien ses actifs.

  Rendement de l'actif = Revenu net divisé par le total des actifs

• Rendement des capitaux propres indique dans quelle mesure une entreprise gagne de l'argent pour ses investisseurs.

  Rendement des capitaux propres = résultat net divisé par les capitaux propres

• La marge brute vous donne une image de la façon dont le montant des recettes est à gauche après tous les coûts directs de production et de vente du produit ont été soustraits.

  = Marge brute La marge brute divisé par les ventes nettes ou des revenus

• La la marge d'exploitation regarde la façon dont une entreprise de contrôler les coûts, en tenant compte des dépenses non directement liées à la production et les ventes d'un produit particulier.

  Marge opérationnelle = résultat d'exploitation divisé par les ventes nettes ou des revenus

Si une entreprise ne dispose pas de liquidités pour couvrir ses opérations au jour le jour, il est probablement sur un terrain glissant. Utilisez les formules suivantes pour savoir si une entreprise a beaucoup de liquide (facilement convertis en espèces) actifs.

• Ratio actuel vous donne une bonne idée de savoir si une société sera en mesure de payer les factures à échéance au cours des 12 prochains mois avec les actifs qu'elle a sur la main.

  Ratio actuel = Actif à court terme divisé par le passif actuelles

• Ratio de liquidité ou Ratio du test d'acidité montre la capacité d'une entreprise à payer ses factures en utilisant uniquement les fonds en caisse ou en espèces déjà en raison de débiteurs. Il ne comprend pas d'argent prévu à partir de la vente de stocks et la collecte de l'argent de ces ventes.

  Ratio de liquidité = actifs Quick divisé par le passif actuelles

• Ratio de couverture des vous permet de savoir si une entreprise apporte assez d'argent pour payer les intérêts sur tout encours de la dette dont il dispose.

  Ratio de couverture des intérêts = BAIIA divisé par les intérêts débiteurs

Vous êtes intéressé par une entreprise, de sorte que vous lisez ses rapports financiers. Une partie de l'essai d'une opération viable est d'avoir assez d'argent pour maintenir l'entreprise en cours. Utilisez les formules suivantes pour vous assurer d'une entreprise a beaucoup d'argent pour continuer à fonctionner.

• Libre circulation des capitaux vous indique combien d'argent une entreprise gagne de ses opérations qui peuvent effectivement être mis dans un compte d'épargne pour une utilisation future.

  Cash flow libre = Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation - Dépenses en capital - Dividendes en espèces

• Retour d'argent comptant sur les ventes examine spécifiquement combien d'argent est généré par les ventes.

  Retour d'argent comptant sur les ventes = Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation divisées par les ventes nettes

• La dette de trésorerie actuel ratio de couverture vous permet de savoir si une entreprise a suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins à court terme.

  Courant couverture de la dette de trésorerie rapport = Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation divisé par le passif courant moyen

• Le ratio de couverture des flux de trésorerie découvre si une société a suffisamment d'argent pour couvrir ses factures et la croissance de la finance.

  Les flux de trésorerie ratio de couverture = Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation divisées par les besoins de trésorerie