M & une vérification diligente: opérations et informations financières

La partie de la diligence raisonnable du processus de MA fournit suffisamment d'informations pour l'acheteur d'être en mesure de conclure l'affaire. Cela inclut souvent des détails de abrutissantes ennuyeux. Pourtant, cette information est nécessaire pour la transaction ait lieu.

MA diligence raisonnable: informations Opérations

Les opérations de l'entreprise sont très importants. Cela devrait aller sans dire. Mais qu'est- “ opérations ” signifie, et plus spécifiquement, comment un comportement d'acheteur due diligence sur les opérations?

Dans un processus de due diligence typique, la plupart des acheteurs recherchent les informations suivantes pour l'évaluation des opérations:

• Liste de tous les produits ou services existants, tous les produits ou services en cours de développement, des opérations majeures abandonnées ou devant être arrêté, et des copies de toutes les plaintes et les réclamations de garantie

• Correspondance relative à toute approbation réglementaire produits ou services (ou désapprobation)

• Détail sur les programmes de rabais ou d'autres offres spéciales avec les clients (remises, termes, et ainsi de suite)

• Contrats ou des accords avec les clients, que ce soit formel ou informel

• Prix ​​de la qualité à la clientèle, la qualification de l'usine / distinctions de certification, les certifications de qualité, ou d'autres récompenses ou certificats

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  Liste de tous les logiciels d'application d'entreprise, le fournisseur et la version, le nombre de licences, et la date approximative d'acquisition

En plus d'examiner une série de documents d'exploitation axée, acheteurs veulent souvent voir les installations du Vendeur, surtout si le vendeur est une entreprise de fabrication ou de distribution - en d'autres termes, une entreprise à l'inventaire et / ou participé à la fabrication.

MA diligence raisonnable: Finance

Personne ne devrait être surpris d'entendre que l'information financière est la pierre angulaire de MA offres. Comme vous pouvez probablement le deviner, les acheteurs procèdent à un examen approfondi de l'information financière du vendeur. Selon toute vraisemblance, la revue financière sera la plus intense et importante du processus de due diligence.

Les acheteurs veulent aussi d'analyser les politiques comptables du vendeur pour diverses procédures, y compris, mais sans s'y limiter, capitalisant méthodes actifs et amortissement, et aux adaptations BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement), ainsi que l'examen des modifications dans les méthodes comptables.

La liste suivante est une liste abrégée des typique due diligence financières, mais il vous donne une idée de la quantité de données généralement requis pour conclure une affaire.

• Le trio habituel des états financiers (compte de résultat, bilan et tableau de financement), de préférence préparé par un comptable extérieur

• Les comptes débiteurs et de l'information à payer, y compris les horaires et le vieillissement de détails sur mauvais comptes

• Le grand livre général

• Projections, les budgets d'investissement et d'affaires / plans stratégiques

• Liste de tous les comptes bancaires et des coffres-forts, y compris les signataires autorisés

• Calendrier des charges payées d'avance avec la documentation de sauvegarde et l'amortissement cumulé

• Calendrier des revenus reportés à la plus récente fin d'année et la fin du mois

• Calendrier des dépôts de garantie à la plus récente fin d'année et la fin du mois

• Horaire de toutes les dettes d'endettement et d'éventuels

• Détail de charges à payer à la plus récente fin d'année et la fin du mois

• Détail des avances des clients, les dépôts et les soldes de crédit comme de la plus récente fin d'année et la fin du mois

Congés accumulés est souvent le seul problème qui se cache Vendeurs ne pensent pas. Si les employés sont de temps en raison de vacances, mais ne sont pas encore pris ce temps avant la clôture, l'acheteur exigera une réduction du prix d'achat correspondant à la valeur de ce temps de vacances.