M & A investisseurs: quelle est la différence entre le private equity et le capital-risque?

Du point de vue de la MA, private equity (PE) les entreprises diffèrent de leurs cousins ​​les plus célèbres, capital de risque (CR) des fonds, en termes de types d'investissement de chaque fonds poursuit. PE entreprises investissent généralement dans des entreprises rentables, tandis que les fonds de capital-risque investissent dans des start-ups.

La firme de PE rend généralement les acquisitions en prêtant de l'argent de l'entreprise (et / ou de l'organisation de l'injection de la dette pour la société), tandis qu'un fonds de CR achète généralement l'équité dans la start-up.

Un cabinet de PE veut sa société de portefeuille de continuer à croître, de sorte qu'il peut ajouter d'autres acquisitions synergiques et ensuite de vendre l'entreprise à une autre entreprise dans quelques années. Bien que d'énormes taux de croissance sont habituellement souhaitable, la plupart des entreprises de PE sont réalistes et ne vous attendez pas leurs sociétés de portefeuille de croître de sauts quantiques. Ils ne cherchent pas la croissance exponentielle, mais plutôt une bonne croissance géométrique, solide.

Un fonds de CR est le pari de la start-up va fleurir rapidement un énorme société (eBay, Microsoft, Sun, Google, et Apple sont tous des exemples de risque financé start-ups). Le fonds de CR attend de ses investissements à l'expérience growth- exponentielle, il a besoin d'avoir ce genre de retour parce que beaucoup des investissements échouent.


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