M & une évaluation: les mesures de rendement
Les acheteurs dans un processus de maîtrise utiliser diverses mesures pour leurs investissements, ou du moins ils le devraient. Un investisseur avisé pèse le prix de l'investissement contre le rendement attendu et compare ensuite que le retour contre d'autres utilisations de cet argent prévu. Autrement dit, le plus d'argent que vous payez pour acquérir une entreprise, plus le potentiel de rendement. Le tableau suivant fournit quelques chiffres courants que vous pouvez utiliser comme vous mesurez les retours.
Walking away est toujours une option. En plus pesant plusieurs investissements possibles, vous pouvez décider que ne rien faire est le meilleur plan d'action, une option que vous pouvez exercer avec une plus grande fréquence que de vendeurs demandent des prix plus élevés et plus élevés.
Taux de rendement interne (TRI)
jenterne taux de rendement (IRR), ou le pourcentage de rendement qui provoque les flux de trésorerie attendus d'un investissement pour être le même que le coût de l'investissement, est l'un des préférés des calculs pour les acheteurs, en particulier les private equity (PE) entreprises. Les acheteurs ont généralement un rendement cible minimum qu'ils cherchent, et si le TRI attendu d'un investissement est supérieur à ce minimum, ils font l'affaire.
IRR est très important de PE entreprises parce que ces entreprises collectent des fonds auprès d'investisseurs en vantant leurs excellents rendements. Par conséquent, si les investissements sont trop cher et les rendements obtenus trop faible, les rendements d'un fonds de PE sont faibles, et qui fait lever plus de fonds auprès d'investisseurs difficiles. Les investisseurs choisissent tout simplement d'investir des fonds qui ont retourné taux de rendement plus élevés.
Pour un Acheteur stratégique (une entreprise qui cherche à acquérir une autre société pour des raisons de synergie), le même principe est applicable. Si un accord est trop coûteux, l'acheteur stratégique ne fait pas l'affaire. Le cabinet se penche sur ses autres options, qui peuvent inclure l'achat d'une autre entreprise, d'investir ces fonds dans sa propre entreprise, ou ne rien faire. Une entreprise peut décider d'investir un peu d'argent sur le marché est un pari plus sûr que l'achat de l'entreprise.
Le retour sur investissement (ROI)
Retour sur investissement (ROI) est un autre calcul favori des acheteurs. Vous calculez ROI en divisant le bénéfice de la société par le prix d'achat de l'Acheteur. En d'autres termes, une entreprise qui génère 10 millions $ en salaires et du coût l'Acheteur 50 millions $ a un ROI de 20 pour cent.
-
Ratio d'efficience de base pour les banquiers d'investissement - Comment rendement des capitaux propres peut aider à guider un investissement beaucoup bancaire
-
La banque d'investissement: comment calculer le taux de rendement interne - La banque d'investissement: la puissance des flux de trésorerie dans un LBO
- Comment calculer le rendement de votre revenu stock d'investissement
- Comment lire un tableau de stock: symbole, dividende et rendement
Comment comprendre rendement de dividende rendement (aussi connu comme dividende rendement) Est le taux de votre dividende de retour, et l'un des numéros les plus importants à considérer. Il vous permet de comparer les stocks côte-à-côté, veiller à ce que un stock particulier…
Comment comprendre les types de stocks de dividende Lorsque vous commencer à magasiner pour les stocks de dividende et évaluer les candidats, envisager de cibler une catégorie de dividende spécifique de réduire le champ. Après avoir identifié quelques perspectives qui répondent à vos…
Rencontrez-vous des qualifications d'investissement des hedge funds? Les hedge funds ne sont pas pour tout le monde. Si vous ne répondez pas à la définition de la SEC d'un investisseur accrédité, vous ne pouvez pas investir dans un fonds de couverture. Et certains hedge funds vont au-delà des exigences de la…
Calcul de l'intérêt simple et taux annuels de rendement Calcul des intérêts peut sembler complexe, en particulier lorsque les termes «taux» et «rendement» sont impliqués. Juste à côté du taux annuel effectif global (TAEG), vous trouverez souvent le pourcentage de rendement…
Présentation de types de base de hedge funds Les hedge funds sont conçus pour réduire un risque de placement (appelées couverture) Tout en maintenant un bon retour sur investissement. Vous pouvez trier les hedge funds en deux catégories principales: les fonds de rendement absolu et les…
Retour sur le rapport et QuickBooks 2013 ACTIFS Le taux de rendement des actifs est l'un de plusieurs ratios de rentabilité que vous pouvez utiliser avec QuickBooks 2013 pour analyser votre rentabilité. La le rendement des actifs montre le rendement que la société offre aux actionnaires et…
Retour sur le rapport et QuickBooks 2012 actifs Le taux de rendement des actifs est l'un de plusieurs ratios de rentabilité que vous pouvez utiliser avec QuickBooks 2012 pour analyser votre rentabilité. La le rendement des actifs montre le rendement que la société offre aux actionnaires et…
Le calcul du retour des acheteurs dans une transaction M & A Ne vous méprenez pas: les acheteurs ne pénètrent pas dans une transaction de MA à cause de la sensation de bien-entreprise-book bavardage comme «la bonne personne» et «synergie». Ils font des acquisitions pour une raison…
M & A investisseurs: ce qui est un acheteur stratégique? Acheteur stratégique est tout simplement un terme de fantaisie pour Acheteur d'entreprise. Les entreprises font des acquisitions pour un tas de raisons: la croissance, de nouveaux marchés, de nouveaux produits, l'achat d'un concurrent, et plus…
M & A investisseurs: quelle est la différence entre le private equity et le capital-risque? Du point de vue de la MA, private equity (PE) les entreprises diffèrent de leurs cousins les plus célèbres, capital de risque (CR) des fonds, en termes de types d'investissement de chaque fonds poursuit. PE entreprises investissent…
M & A: investisseurs institutions contre des individus Le plus souvent, les acheteurs de sociétés du marché intermédiaire moyen et inférieur dans une transaction de MA sont des institutions (entreprises PE ou acheteurs stratégiques). Les individus peuvent certainement acheter ces entreprises, mais…
M & A: les investisseurs boursiers (PE) des entreprises privées Un type possible de l'acheteur dans une transaction de MA est une société Private Equity (PE). UN firme de private equity (parfois connu sous le nom fonds de private equity) Est une réserve d'argent qui cherchent à investir dans des entreprises…
3 étapes pour taux de rendement des dépenses en capital calcul Budgétisation de la capitale se résume à l'idée que vous devriez regarder les investissements en capital (machines, des véhicules, de l'immobilier, des entreprises entières, l'art de cour, et ainsi de suite), tout comme vous regardez les CD…
Calcul du ratio de rendement du dividende La le ratio de rendement raconte combien les investisseurs les revenus en espèces qu'ils reçoivent sur leur stock d'investissement dans une entreprise. Vous pouvez comparer le rendement du dividende avec le taux d'intérêt sur les titres de haute…