Examen de la valeur de l'investissement avec les fonctions de PV et FV d'Excel 2007

Les fonctions financières les plus courantes dans Excel 2007 - PV (Valeur actualisée) et FV (valeur future) - utilisent les mêmes arguments. La clé pour utiliser ces fonctions financières est de comprendre la terminologie utilisée par leurs arguments:

Sommaire

  • PV est le valeur actuelle, le montant en principal de la rente.

  • FV est le valeur future, le principal plus les intérêts sur la rente.

  • PMT est le paiement fait chaque période dans la rente. Normalement, le paiement est réglé sur la durée de la rente et comprend le capital, plus les intérêts, sans autres frais.

  • TAUX est l'intérêt taux par période. Normalement, le taux est exprimé en pourcentage annuel.

  • NPM est le total nombre de périodes de paiement dans la vie de la rente. Vous calculez ce chiffre en prenant le terme (la quantité de temps que l'intérêt est payé) et en le multipliant par la période (le point dans le temps lorsque l'intérêt est payé ou gagné) de sorte qu'un prêt d'une durée de trois ans avec 12 intérêt mensuel paiements a 3 x 12, ou 36 périodes de paiement.




Lors de l'utilisation des fonctions financières, garder à l'esprit que le fv, pv, et PMT arguments peuvent être positive ou négative, selon que vous recevez de l'argent ou de payer sur l'argent. Aussi garder à l'esprit que vous voulez exprimer la taux l'argument dans les mêmes unités que la nper l'argument, de sorte que si vous faites des versements mensuels sur un prêt et vous exprimez le nper que le nombre total de paiements mensuels, comme dans 360 (30 x 12) pour une hypothèque de 30 ans, vous avez besoin d'exprimer le taux d'intérêt annuel en termes mensuels ainsi.

Calculer la valeur actuelle (PV)

La fonction PV renvoie la valeur actuelle d'un investissement, qui est le montant total que d'une série de paiements futurs vaut actuellement. La syntaxe de la fonction de PV est le suivant:

= PV (taux, npm, PMT, [fv], [type])

La fv et type arguments sont facultatifs. La fv argument est la valeur future ou le solde de trésorerie que vous voulez avoir après avoir effectué votre dernier paiement. Si vous omettez le fv l'argument, Excel suppose une valeur future de zéro. La type argument indique si le paiement est effectué au début ou à la fin de la période: Entrez 0 (ou omettre le type argument) lorsque le paiement est effectué à la fin de la période 1 et utiliser quand il est effectué au début de la période.

La figure suivante contient plusieurs exemples d'utilisation de la fonction de PV. Tous les trois fonctions photovoltaïques utilisent le même taux annuel de 7,25 pour cent et la durée de 10 ans. Parce que les paiements sont effectués mensuellement, chaque fonction convertit ces chiffres annuels dans les mensuels. Par exemple, dans la fonction de PV dans la cellule E3, le taux d'intérêt annuel dans la cellule A3 est converti en un taux mensuel en divisant par 12 (A3 / 12) Et la durée annuelle dans la cellule B3 est convertie en périodes mensuelles équivalentes en multipliant par 12 (B3*12).

Utilisation de la fonction PV pour calculer la valeur actualisée des différents investissements.
Utilisation de la fonction PV pour calculer la valeur actualisée des différents investissements.

Détermination de la valeur capitalisée (FV)

La fonction FV calcule la valeur future d'un investissement. La syntaxe de cette fonction est

= FV (taux, npm, PMT, [PV], [type])

La taux, npm, PMT, et type arguments sont les mêmes que celles utilisées par la fonction de PV. La pv argument est la valeur ou forfaitaire montant actuel pour lequel vous voulez calculer la valeur future. Comme dans le cas fv et type arguments de la fonction de la PV, à la fois pv et type arguments sont facultatifs dans la fonction FV. Si vous omettez ces arguments, Excel suppose leurs valeurs à zéro (0).

Vous pouvez utiliser la fonction FV pour calculer la valeur future d'un investissement, comme un IRA (compte de retraite individuel). Par exemple, supposons que vous établissez un IRA à 43 ans et serez à la retraite de 22 ans à 65 ans donc, et que vous prévoyez de faire des versements annuels dans l'IRA au début de chaque année. Si vous supposez un taux de rendement de 8,5 pour cent par an, vous devez entrer la fonction FV suivante dans votre feuille de calcul:

= FV (8,5%, 22, -1000,, 1)

Excel indique alors que vous pouvez vous attendre à une valeur future de 64,053.66 $ pour votre IRA quand vous prenez votre retraite à 65 ans Si vous aviez créé l'IRA un an avant et le compte a déjà une valeur actuelle de 1 085 $, vous modifier la fonction FV comme suit :

= FV (8,5%, 22, -1000, -1085,1)

Dans ce cas, Excel indique que vous pouvez vous attendre d'une valeur future de 70,583.22 $ pour votre IRA à la retraite.


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