Dix rapports d'analyse des états financiers

Les quatre grandes mesures du rapport que les utilisateurs des états financiers effectuent pour évaluer l'efficacité et l'efficience de la gestion d'une entreprise sont la liquidité, l'activité, la rentabilité, et la couverture. Mais vous demandez peut-être, est pas un investisseur intéressé que par la rentabilité de l'entreprise est? Pas nécessairement.

Liquidité, qui est la façon dont une entreprise peut couvrir sa dette à court terme activité, ce qui montre à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer et Sales- couverture, qui mesure le degré de protection de la dette à long terme, sont toutes les mesures qui doivent être pris en compte avec la rentabilité pour former une image complète de la façon dont une entreprise est en train de faire.

Ratio actuel

Ce ratio vous indique la capacité de la société à payer la dette en cours sans avoir à recourir à un financement extérieur. Disons que vous êtes à la recherche au bilan d'une entreprise. Les actifs courants sont 100 000 $ et des passifs courants sont 45 000 $. Le ratio actuel est de 2,2 ($ 100 000/45 000 $). Dans ce cas, la société dispose d'actifs à court terme suffisants pour payer les passifs courants sans aller à un financement extérieur.

Le test de l'acide à rapport électrique

Le rapport de test à l'acide est similaire au ratio actuel, mais il inclut les actifs seulement rapide. Attendez, ce que le diable est un atout rapide? UN actif rapide est facilement convertibles en espèces ou est déjà sous la forme de liquidités disponibles - pensent que l'argent dans le compte d'exploitation de vérification de l'entreprise.

Pour comprendre le rapport de test à l'acide, vous ajoutez la première fois ensemble en espèces, les placements temporaires de trésorerie (comme actions dans d'autres sociétés que l'entreprise prévoit de vendre dans l'année suivant la date de clôture du bilan), et les comptes débiteurs. Ensuite, vous divisez ce total par passifs courants de l'entreprise.

Rotation de l'actif

L'analyse du chiffre d'affaires montre comment rapidement des actifs productifs de revenus tels que les stocks de marchandises entre et sort par la porte arrière. Le plus rapide, le meilleur! Dans des circonstances normales, les actifs déplacer efficacement indique une entreprise bien gérée. Par conséquent, les mesures de ratio de rotation de l'actif comment efficacement une entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes.

La formule de base pour le calcul de la rotation des actifs est ventes nettes divisées par l'actif total moyen. Si les ventes nettes sont 135 000 $ et un actif total moyen est 87 500 $, le chiffre d'affaires des actifs est 1,54 fois. En d'autres termes, l'entreprise gagne 1,54 $ pour chaque $ 1, il investit dans des actifs. Ce ratio de rotation semble assez bon, mais pour vraiment donner ce ratio sens, vous avez à comparer au chiffre d'affaires des actifs des entreprises similaires.

Rotation des stocks

Cette mesure de l'activité montre comment efficacement la société gère la gestion des stocks et le réapprovisionnement et à quelle vitesse les produits sont vendus. L'inventaire moins une entreprise continue à part, le plus faible de ses coûts sont à stocker et à le maintenir. Cette stratégie réduit le coût de l'inventaire qui doit être financée par la dette ou des capitaux propres, ou les droits de propriété reste après déduction des dettes.

Pour calculer ce ratio, diviser le coût des marchandises vendues par l'inventaire moyenne. Supposons que le coût des marchandises vendues est de 35.000 $ et l'inventaire moyenne est de 8500 $. La rotation des stocks est 4.12 fois ($ 35,000 / $ 8500). Encore une fois, on compare cet inventaire Chiffre d'affaires par rapport aux moyennes de l'industrie, plus le ratio est élevé, mieux!

Comptes débiteurs de chiffre d'affaires

Ce rapport indique le nombre moyen de fois les comptes débiteurs (A / R) est retourné - qui est, réservé et payé - au cours de l'exercice financier. Le plus tôt une entreprise recueille des créances de ses clients, le plus tôt l'argent est disponible pour prendre soin des besoins de l'entreprise.

Pourquoi est-ce un gros problème? Eh bien, le plus d'argent l'entreprise apporte à l'exploitation, moins il doit emprunter pour le paiement en temps opportun de ses passifs.

Rendement des actifs (ROA)

Ce rapport montre comment une entreprise utilise ses atouts pour faire de l'argent. Fondamentalement, le principe est que la façon dont une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus va un long chemin vers racontant l'histoire de sa rentabilité globale.

Une entreprise qui est effectivement et efficacement exploité, qui présente et d'autres mesures de l'activité montrent, en général plus de succès que ses concurrents moins efficaces et efficientes.

Figure ROA en divisant revenu net, ce qui est des dépenses recettes moins par l'actif total moyen. Donc, si le revenu net est 55 000 $ et un actif total moyen total 87 500 $, ROA est de 63 pour cent. En tout rapport comptable, ce nombre est assez bonne: Il montre que, pour chaque dollar d'actifs, la société a gagné 63 cents.

Pour une analyse efficace de rapport, vous avez besoin d'utiliser des types similaires de sociétés ou de mesurer ROA pour la même entreprise sur une période de plusieurs années. (Cette approche, connue sous l'analyse des tendances, regarde les mêmes rapports sur plusieurs périodes de temps.)

Rendement des capitaux propres (ROE)

Rendement des capitaux propres (ROE) mesure les bénéfices réalisés pour chaque dollar investi dans les actions d'une entreprise. Vous le calculer en divisant revenu net par moyenne des capitaux propres.

Plus le rapport, la direction de la plus efficacement la société est en utilisant sa base de fonds propres. Cette mesure est importante aux actionnaires et investisseurs potentiels, car il compare les gains aux investissements des propriétaires. Disposer d'un revenu net progresser par rapport à l'augmentation des capitaux propres présente une image d'une entreprise bien gérée.

La marge bénéficiaire sur les ventes

La marge bénéficiaire sur les ventes est le bénéfice net divisé par les ventes nettes. Ce rapport donne aux utilisateurs des états financiers de la 411 sur la façon dont la société gère les dépenses: Il mesure le revenu net (recettes moins dépenses) générée par chaque dollar de ventes.

Endettement

Equity montre l'intérêt de l'investissement des propriétaires dans l'entreprise et est constituée par des actions et des capitaux supplémentaires versés. Le ratio dette-capitaux propres utilisateurs donne une idée de la façon dont une entreprise est financée: par emprunt ou par actions. Cette considération est importante, car une société avec un ratio dette-capitaux propres peut avoir des fluctuations sauvages dans le bénéfice net en raison de charges d'intérêts.

La valeur comptable par action

Calculer ce ratio en divisant le total des capitaux propres ordinaires (tout capital versé attribuable aux actions ordinaires ainsi que les bénéfices non répartis) par le nombre d'actions ordinaires en circulation. Si le total des capitaux propres ordinaires est de 65.000 $ et le nombre d'actions d'actions ordinaires en circulation est 9900, la valeur comptable par action est 6,57 $.