Comment placer efficacement vos ordres de bourse

Les cambistes se fondent sur des ordres de tirer profit des mouvements de prix quand ils ne sont pas en mesure de surveiller personnellement le marché et aussi pour se protéger contre les fluctuations de prix défavorables. Si vous allez à la négociation de devises, les chances sont que vous serez comptez sur les commandes dans le cadre de votre stratégie commerciale globale.

Les deux principaux types d'ordres sont ordres à cours limité, utilisé pour acheter ou vendre à des taux plus favorables que les prix actuels du marché, et ordres stop-loss, qui sont utilisés pour acheter ou vendre à des prix pires que les niveaux en vigueur. La principale différence entre les deux types est que vous voulez généralement vos ordres à cours limité à se remplissent, mais vous ne voulez pas que vos ordres stop-loss à être déclenchées.

Voilà parce que les ordres limites sont utilisées pour prendre des profits et accéder à des postes (qui vous voulez), et stop-loss commandes sont principalement utilisés pour sortir de positions perdantes (dont personne aime). (L'exception est ordres d'entrée stop-loss, dans lesquelles vous utilisez un ordre stop-loss à entrer dans une position -. Sur une évasion, par exemple)

Le risque avec l'aide de commandes est que vous manquez d'avoir vos limites ou d'entrée des ordres de prise des profits remplis ou que vos ordres stop-loss sont déclenchées à des points extrêmes de prix. Le hic est que les marchés ont un penchant pour aller après ordres stop-loss et évitent désormais d'ordres à cours limité dans le bruit de routine des fluctuations quotidiennes.

Cela fait où vous placez vos commandes un facteur critique dans votre stratégie de négociation globale. Décider où passer des commandes est certainement plus un art qu'une science, et même les commerçants de devises les plus expérimentés grappin constamment avec la question de savoir où placer leurs commandes.

Factoring dans le traitant étalé avec commandes

Les traders de devises en ligne font face à deux autres facteurs de complication: le spread de négociation des paires de devises et les politiques d'exécution des ordres de plates-formes de trading de devises en ligne.

La plupart des plates-formes en ligne exécuter sur la base qu'un ordre limite de vente est rempli lorsque le prix de l'offre atteint le taux de l'ordre et un ordre limite d'achat est rempli lorsque le prix de l'offre atteint le taux de l'ordre.

Dans le cas des pertes d'arrêt, un ordre stop-loss de vendre est déclenchée si le prix de l'offre atteint le taux de l'ordre, et un ordre stop pour acheter est exécuté si le prix de l'offre atteint le taux de l'ordre. Dans les deux cas, la propagation de négociation fonctionne contre l'ordre, et les commerçants ont besoin de prendre cela en compte.

Par exemple, vous pouvez être longue USD / CHF de 1,0250 avec une limite, prendre but lucratif afin, de vendre à 1.0330 et un ordre stop-loss de vendre à 1,0200. Pour votre prise bénéfice à être exécuté, le prix de la transaction doit imprimer 1.0330 / 33. Si le prix le plus élevé est cité 1,2329 / 32, pas de cigare.

Votre stop loss serait déclenché si le prix de la transaction se négocie à 1,0200 jamais / 03- si le prix le plus bas est cité 1,0201 / 04, votre commande est toujours en vie. Comme vous pouvez le voir, il est souvent un jeu de pouces jouées en millisecondes.

Prise en compte des niveaux techniques lors de la passation de commandes

Beaucoup de commerçants se concentrent sur les niveaux techniques de décider où placer leurs commandes. Reprenons l'exemple de l'ordre de la dernière section, en cas de résistance à partir d'une ligne de tendance ou de hauts horaires au niveau 1.0330, beaucoup d'autres ordres de vente pourraient y être regroupés. Si l'intérêt de la vente est assez forte, le marché ne peut jamais obtenir cette haute parce que les vendeurs pas devant le niveau de résistance, commencer à vendre, et d'arrêter les prix de monter.

Dans le cas du niveau stop-loss, il peut être placé sur le soutien de Fibonacci de retracement de bas quotidiens ou récents, qui peuvent également attirer d'autres commerçants techniquement esprit de placer leurs arrêts au même niveau.

Si le marché commence à se déplacer plus bas, les vendeurs vont souvent essayer de tester les niveaux de soutien technique clés pour voir si elles détiennent, dans le processus de déclenchement des ordres stop-loss laissés à ces niveaux. Les arrêts peuvent être déclenchées et le niveau a dépassé brièvement, seulement pour voir les prix rebondissent et le support tiennent finalement.

Obtenir arrêté à une top du marché ou en bas est une expérience très frustrante, mais il est arrivé à tout le monde à un moment ou un autre. Quelqu'un doit vendre à la basse et acheter au haut.

Les marges d'erreur et de marché extrêmes

Une façon d'éviter se faire arrêter par les extrêmes du marché est de prendre en compte une marge d'erreur lorsque vous placez vos commandes. Utilisation d'une marge d'erreur est une pratique assez sophistiqué, mais l'idée est de se tromper sur le côté de l'obtention de votre ordre limite rempli - laissant un ordre de vente de quelques points en dessous des niveaux de résistance clés ou un ordre d'achat à quelques points au-dessus des niveaux de soutien.

Au minimum, la marge d'erreur doit tenir compte de la propagation de négociation de la paire de devises que vous êtes commercial.

Pour les pertes d'arrêt, le concept est de se tromper sur le côté de ne pas laisser votre arrêt doit être déclenchée - laissant un ordre de vente stop-loss plusieurs points au-dessous des niveaux de soutien clés et un ordre d'achat stop-loss au dessus des niveaux de résistance technique.

Dans les deux cas, la marge d'erreur dépendra de la volatilité relative de la paire de devises que vous êtes de négociation ainsi que la volatilité générale du marché à l'époque. D'une manière générale, plus la volatilité est grande, plus la marge d'erreur, et vice versa.

Utilisation d'une marge d'erreur de passer des commandes, vous devrez également de repenser la stratégie globale de commerce, en particulier en termes de taille de la position. Si vous allez placer arrêts avec une marge d'erreur, et l'arrêt finit par obtenir de toute façon déclenché, vos pertes seront plus grandes. Donc, vous devrez peut-être réduire la taille de la position d'atténuer l'impact sur votre marge.

Placer ordres stop-loss sur la base de niveaux techniques ou financiers

Il ya généralement deux écoles de pensée quand il vient à la base pour décider où placer des ordres stop-loss:

• Les escales techniques: Placer un ordre stop-loss en fonction des niveaux de prix identifiés par l'analyse technique. Quelle que soit l'approche technique vous choisissez de suivre, vous serez à la recherche pour identifier les points techniques clés qui, si elle est dépassée, va invalider la configuration du commerce et le signal qu'il est temps de sortir de l'échange.

• Arrêts financiers: Basé sur le montant d'argent que vous êtes prêt à risquer sur un métier donné. Vous pouvez baser le commerce sur une vision fondamentale des développements futurs, mais vous êtes désireux ou capables de risquer seulement une certaine somme d'argent sur le commerce.

Arrêts financiers peuvent être attrayants pour les commerçants très conservateurs qui ne veulent pas risquer plus un montant fixe sur un seul métier. Si cela est votre façon de maintenir la discipline de négociation, par tous les moyens aller avec elle. Notez que arrêts financiers sont essentiellement arbitraire et d'avoir aucun rapport avec le marché. Ils sont beaucoup plus en fonction de la taille de la position et de prix d'entrée - éléments que vous contrôlez - que toute mesure objective du marché.

Les escales techniques, d'autre part, sont fondés sur l'action de prix dans le passé, ce qui est la seule façon commerçants concrètes ont de jauger l'évolution future des prix. Si le GBP / USD a échoué à plusieurs reprises à négocier au-dessus 1.6215 au cours des dernières semaines, de choisir un prix aléatoire, par exemple, un mouvement au-dessus de ce niveau suggère que quelque chose a changé.

Et le marché, dans son infinie sagesse, a décidé que le GBP / USD devrait se déplacer plus haut. Vous avez aucun moyen de savoir avec certitude si la pause sera prolongée vous ne pouvez aller avec votre meilleure analyse.

Les commandes de base sur les niveaux techniques plutôt que de considérations financières, mais le facteur limitant ultime est le montant d'argent à risque.