Comment financière lecteurs rapport peut détecter les problèmes dans des actifs surévalués

Actifs surévalués font une entreprise financièrement saine regarder aux lecteurs du rapport annuel qu'elle ne l'est vraiment. La société peut signaler qu'il a plus d'argent en raison qu'elle ne le fait vraiment, ou qu'il détient plus de stocks que ne l'est réellement sur ses étagères. La société peut également signaler que la valeur de ses stocks est supérieure à ce qu'elle est vraiment.

Comptes débiteurs

La section des comptes débiteurs du rapport financier est l'endroit où vous pouvez avoir une idée de la reconnaissance du chiffre d'affaires prématurée ou fictive. Une façon une entreprise peut surestimer ses débiteurs est de poster des ventes aux clients qui reviendront les articles au début du mois suivant sans avoir à payer pour eux.

La valeur en dollars de ces produits réduit les comptes débiteurs au cours de la prochaine période comptable, mais la déception rend le regard de la période courante, comme plus de revenus ont été reçues de fait auraient dû être comptés parce que les ventes sont prématurées ou fictive.

Que la tromperie est pas la seule façon une entreprise peut surévaluer ses débiteurs. Un autre compte-joint aux comptes débiteurs est la provision pour créances douteuses. À la fin de chaque période comptable, la société identifie les comptes en souffrance qui ne sera probablement pas être payé et ajoute la valeur de ces comptes en raison de la provision pour créances douteuses, ce qui réduit la valeur des débiteurs.

Une entreprise qui veut jouer avec ses chiffres et indique que sa situation financière est réellement meilleur que il semble réduit le montant qu'il met de côté pour créances douteuses. Peu à peu, le nombre de jours l'entreprise prend de recueillir sur ses comptes débiteurs monte comme plus Latran ou nonpayers sont laissés dans les comptes débiteurs.

Finalement, le nombre de jours qu'il faut pour que la société de recouvrer ses comptes débiteurs augmente, et le montant d'argent qu'il prend des clients qui paient leur achat hors achetés à crédit ralentit.

Testez la tendance en calculant jours dans les comptes à recevoir pour les trois à cinq derniers trimestres. Si vous voyez le nombre de jours dans les comptes débiteurs progressivement augmenter, il est un signe d'un problème, et il peut représenter une tentative de reconnaître prématurément ou fictivement revenus. Mais il peut aussi représenter un problème de politiques de crédit qui sont trop libérale.

Inventaire

Les entreprises peuvent utiliser l'une des cinq méthodes d'évaluation des stocks différents, et chacun donne un bénéfice net différent pour la société. La politique d'inventaire est pas la seule façon une entreprise peut changer la valeur de son inventaire sur le bilan. D'autres procédés couramment utilisés sont les suivants:

• Exagérer décompte physique: Bien que cette méthode est la fraude absolue, les entreprises prennent cette voie pour améliorer l'apparence de leurs bilans. Parfois, ils modifient le nombre réel de leurs autres fois Inventaire- ils ne soustraient la diminution de l'inventaire de l'inventaire physique. Les entreprises peuvent également laisser des biens endommagés dans la prise d'inventaire, même si elles sont sans valeur.

• Accroître évaluation constaté: Certaines entreprises ne même pas la peine de jouer avec leurs comptes d'inventaire. Une entrée de journal simple, l'augmentation de la valeur des stocks d'une entreprise et de diminuer ses coûts de marchandises vendues apparences peuvent améliorer à la fois sur le bilan et le compte de résultat. L'actif du bilan est plus beau, et le chiffre de bénéfice net améliore aussi.

• Retarder une dépréciation des stocks: La gestion de la Société écrit périodiquement en bas de la valeur des stocks quand il détermine que les produits sont obsolètes ou en mouvement lent. Parce que la décision d'écrire l'inventaire est purement jusqu'à la gestion, au cours d'une année difficile, l'entreprise peut retarder écrire inventaire à faire ses numéros regarder mieux.

Chaque fois que vous pensez que l'inventaire peut être l'objet de jeu financier jeu, vous pouvez tester votre théorie en calculant le nombre de jours l'inventaire se trouve autour de l'entreprise. Examiner les tendances en exécutant les chiffres pour les trois dernières années. Si vous voyez que le nombre de jours que l'inventaire se situe autour augmente progressivement, certainement soupçonner un problème.

Le problème ne peut pas être créatif Comptabilité- il peut être un signe d'autres problèmes, tels que l'intérêt des consommateurs réduit dans le produit ou un marché économique défavorable. La seule façon de le savoir est de poser vos questions au service des relations avec les investisseurs de la société.

Les terrains non bâtis

Terrain jamais se déprécie. Mais les actionnaires ne disposent pas de détails sur l'endroit où se trouve le terrain que possède une entreprise, de sorte qu'ils ne peuvent jamais vraiment évaluer la valeur des terrains non aménagés sur un bilan. Ce fait permet beaucoup de place pour la comptabilité créative et laisse le lecteur financière dans le noir quand il vient à trouver ce problème.

Malheureusement, dans une situation peu précis comme celui-ci, tout ce que vous pouvez faire est d'attendre un dénonciateur de l'exposer.

Création

Comme cela est le cas avec les terrains non bâtis, les rapports financiers ne détaillent pas la valeur d'œuvres d'art que l'entreprise détient, de sorte que beaucoup de place existe pour racler les chiffres.

Sauf si vous êtes à la recherche sur les états financiers d'une entreprise qui vend régulièrement des œuvres d'art, se méfier quand vous voyez une grande partie de ses actifs cotés sur le bilan dans un poste intitulé artwork. Cette ligne ne devrait pas être un problème majeur pour la plupart des entreprises qui ne sont pas dans le business de l'art.

Si vous voyez une entreprise non-art avec un niveau important d'actifs immobilisés dans l'art, demandez relations avec les investisseurs pourquoi l'entreprise dépense autant d'argent sur l'art. Franchement, une firme qui lie son argent dans l'art au lieu d'utiliser pour faire croître l'entreprise est probablement pas celui que vous voulez posséder des actions dans.